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Amérique latine : les risques politiques abondent mais le potentiel de hausse reste intact

Lombard Odier a le plaisir d’annoncer que Monsieur Olivier Steimer, personnalité reconnue du monde économique et bancaire suisse, rejoindra le Conseil d’Administration de la Banque Lombard Odier & Cie SA, en tant que membre indépendant, dès le 1^er janvier 2018

Le bureau d’architectes suisse de renommée mondiale Herzog & de Meuron a remporté notre concours international en vue de bâtir notre nouveau siège à Bellevue, dans le canton de Genève

Lombard Odier dévoile un projet architectural ambitieux pour accueillir son nouveau siège mondial à Bellevue (Genève) à l’horizon 2021. Conçu par le prestigieux cabinet d’architectes suisse et international Herzog & de Meuron.

Notre concours d’architecture international a été remporté à l’unanimité par le cabinet suisse Herzog & de Meuron, l’un des plus connus au monde, auteur de chefs-d'œuvre architecturaux comme la Tate Modern de Londres ou le stade olympique de Pékin 2008. 

Le Groupe Lombard Odier vient de désigner le lauréat du concours lancé pour la construction de son nouveau siège à Bellevue (Genève).

Lombard Odier et Monocle explorent ensemble la manière dont les entreprises révolutionnent la gestion des pénuries de ressources. Notre ressource naturelle la plus précieuse, l’eau, est sous la menace. Découvrez les start-ups qui luttent de façons innovantes contre la pénurie d’eau potable, les déchets plastiques et les vêtements à microfibres 

Lombard Odier et Monocle explorent ensemble la manière dont les entreprises révolutionnent la gestion des pénuries de ressources. Rencontrez les start-ups qui repensent la manière dont l’alimentation peut être produite, préparée, distribuée et consommée de façon durable

Article publié dans La Tribune de Genève online, le 16 novembre 2017
Par Stéphanie de Torquat, Stratège macro 

Début novembre, Lombard Odier a mené en Asie un sondage sur le thème de l’Impact Investing, auprès d’un échantillon de représentants de la jeune génération de particuliers fortunés (HNWI) et très fortunés (UHNWI). Les participants ont, à 98%, exprimé leur volonté de renforcer cette part de leur allocation dans leurs portefeuilles, 3% d’entre eux visant même une exposition intégrale à l’Impact Investing

Les matières premières vont-elles reprendre leur place dans les portefeuilles multi-actifs?

Article publié dans l'Agefi Indices le 13 novembre 2017
Par Sophie Chardon, Stratège cross-asset

Le premier ministre indien, Narendra Modi, dont l’élection il y a trois ans et demi avait suscité d’immenses espoirs, est désormais confronté à un ralentissement de la croissance et ses réformes font l’objet de critiques toujours plus nombreuses

Portées par un rythme de croissance bénéficiaire forte, les petites et moyennes capitalisations suisses ont surperformé les grandes capitalisations de plus de 11,8% depuis le début de l’année. Une tendance observée également dans l’ensemble des marchés du Vieux Continent et fraîchement amorcée aux Etats-Unis. Analyse du potentiel de ce segment important de l’économie suisse

Ville à vocation transfrontalière, Genève a toujours été un berceau d’idées. Aujourd’hui, elle est à la fois un centre financier doté d’une économie diversifiée axée sur les services et le siège international d’entreprises importantes. Ses institutions financières gèrent plus de 1000 milliards de francs d’actifs financiers.

Article publié dans Le Temps le 6 novembre 2017
Par Patrick Odier
Associé Senior du Groupe Lombard Odier

Selon les données du mois de juillet 2017, 86,83 % des recherches sur Internet étaient effectuées via Google, leader des moteurs de recherche. Est-ce que les résultats de ces recherches pourraient être utilisés pour prendre de meilleures décisions d’investissement ? 

En rachetant l’entreprise londonienne d’analyse de données d’audience VisualDNA en décembre 2016, le géant des données Nielsen investissait dans une technologie en passe de révolutionner tranquillement le secteur bancaire des marchés émergents

Depuis quelques temps déjà, les stock pickers connaissent des temps difficiles. Adulés un temps pour leur capacité à identifier les mouvements sur les marchés boursiers avant qu'ils ne se produisent, voilà plus d'une décennie qu’ils sont battus en brèche par des fonds passifs, qui suivent un indice de marché pondéré

Lombard Odier célèbre le 30^e anniversaire de sa présence en Asie, une région dans laquelle le gestionnaire de fortune et d’actifs mondial, dédié au service d’une clientèle privée et institutionnelle, continue de développer ses activités

Nous avons le plaisir d'annoncer que Lombard Odier a été nommée « Best Private Bank for Socially Responsible and Impact Investing» et « Best Private Bank in Europe for Philanthropy Services », lors des prestigieux « Banker/Profesional Wealth Management Global Private Banking Awards 2017 », qui ont eu lieu à Londres le 26 octobre 2017

Les régimes les plus prospères – des économies aux écosystèmes – ont pour point commun leur capacité à se répliquer et à évoluer, sans jamais se répéter

Sur fond de rebond de l’activité mondiale, le positionnement des portefeuilles doit rester axé sur la prise de risque. Les actifs de croissance vont continuer de surperformer et la vigueur de l’euro semble désormais intégrée par les marchés actions européens

En termes de fondamentaux et de crédibilité, l’Amérique latine reste certes à la traîne de l’Asie, mais devrait, elle aussi, profiter à court terme de l’amélioration de la conjoncture mondiale

Au Japon, la longévité de l’actuel cadre d’assouplissement devrait davantage polariser l’attention que la classification du cycle conjoncturel – d’autant plus que les mandats des principaux responsables de la politique monétaire arrivent à leur terme dans quelques mois.

L’appréciation de l’euro depuis le début de l’année devrait être interprétée comme un reflet de la surperformance économique et non comme une menace pour la croissance future de la région.

Huit ans est une longue période sur un marché haussier. Une approche active peut-elle contribuer à éviter les faiblesses de l’investissement passif si les marchés se retournent ? 

Les négociations fiscales ont repris aux Etats-Unis, et certaines baisses pourraient être adoptées avant les élections de mi-mandat au Congrès en 2018 – pourtant, l’économie ne nécessite pas davantage d’impulsions budgétaires.

Le regard des femmes sur l’investissement et la gestion de fortune a changé. Elles attendent des offres sur-mesure répondant à leurs besoins. Dans un contexte où la personnalisation du service à la clientèle est un enjeu de taille, comment les banques privées peuvent-elle réagir ? 

Depuis son origine, il y a plus de 220 ans, la maison Lombard Odier accorde une place majeure à la responsabilité sociale du secteur financier et perpétue son engagement dans le domaine philanthropique en Suisse et au niveau international. Dans cet esprit, la Fondation Lombard Odier soutient aujourd’hui la création d'un nouveau Centre en Philanthropie de l'Université de Genève. Une démarche qui s’inscrit également dans le prolongement de la tradition humanitaire de Genève.

La reprise économique mondiale - quelles opportunités et quels risques?

A partir du mois de septembre, nos portefeuilles présenteront une exposition accrue aux marchés émergents, aux actions de petite capitalisation et aux dettes d’entreprise. Nous avons adapté notre allocation d’actifs sous-jacente afin de tirer profit d’un certain nombre de nouvelles tendances structurelles clés et de tenir compte de la baisse attendue à l’échelle mondiale de la croissance et des rendements sur investissement.

Lombard Odier a le plaisir d’annoncer sa participation à une transaction pionnière réalisée par une organisation humanitaire d’envergure internationale, susceptible de transformer le modèle de financement d’initiatives à forte résonance sociale.

Les marchés émergents ont réalisé les meilleures performances du premier semestre 2017. Nous conservons notre surpondération – établie de longue date – des actions et de la dette en monnaie locale des marchés émergents et analysons les risques à venir.

Article publié dans Bilan le 30 août 2017

Stéphane Monier
Responsable des investissements

Actifs totaux de la clientèle en hausse de 4% à CHF 242 milliards au premier semestre, dont CHF 164 milliards d’actifs sous gestion et croissance pour les trois lignes de métiers
Bénéfice net consolidé de CHF 69 millions, en hausse de 13% par rapport au premier semestre 2016
Solide ratio CET1 selon l’application intégrale de Bâle III, à 28,7%

Plusieurs facteurs économiques expliquent l'appréciation de la monnaie unique, particulièrement face au franc suisse et au dollar. Analyse de l'impact potentiel de cet essor.

Article publié dans Bilan le 16 août 2017
Par Samy Chaar, Chef économiste, Lombard Odier

Le bouleversement du rôle traditionnel des obligations et les valorisations élevées des actions poussent les investisseurs à repenser l’allocation d’actifs traditionnelle. Place à un nouveau moteur de performance, l’approche «cœur» et «satellites», capable de mieux répondre aux attentes des investisseurs aujourd’hui et demain.

Article publié dans Le Temps du 7 août 2017
Par Hubert Keller, Associé gérant du Groupe Lombard Odier

Fort de ses près de 5’000 entreprises et de son million de salariés, le secteur européen de l’assurance est le plus important au monde. Les produits proposés par ces entreprises peuvent offrir des opportunités de gestion de patrimoine intéressantes pour les épargnants du continent. Nous nous intéressons ici à quelques-uns des avantages, mais aussi des risques, pour des clients fictifs qui vivent en France, en Espagne et au Royaume-Uni.

Il y a trente ans, à Genève, Lombard Odier créait un département spécialement dédié à la relation avec les Gérants de Fortune Indépendants, faisant ainsi œuvre de pionnier dans le domaine ; une stratégie soutenue par nos Associés-gérants jusqu’à aujourd’hui, qui s’est transformée en véritable valeur ajoutée, à la fois pour notre Maison et nos partenaires, mais aussi pour leurs clients.

Investment Strategy Podcast

Stéphane Monier
Head of Investments, Private Banking

Samy Chaar
Chief Economist

Avec leurs 70 milliards de francs de capital, les fondations suisses injectent chaque année entre 1 et 2 milliards de francs dans des causes d’intérêt public.

Article publié dans Le Temps du 18 juin 2017
Par Patrick Odier, Associé Senior du Groupe Lombard Odier

La Fondation Lombard Odier a décerné le 18ème Prix des Voyages Extraordinaires à L’Abri – Espace culturel pour jeunes talents à Genève. Cinq projets de voyage, portés par sept jeunes en fin de scolarité post-obligatoire, ont été primés par le jury.

D’ici 2050, plus de 9 milliards de personnes vivront sur terre . Cela suppose une hausse de plus de 20 % par rapport à aujourd’hui (7,5 milliards). Cependant, d’après la FAO (Organisation des Nations Unies pour l'agriculture et l'alimentation), pour répondre à la demande plus forte que suppose un 1,5 milliard de personnes supplémentaires, la production alimentaire devra alors progresser de 60 %.

Lombard Odier a un rôle-clé dans le domaine des fondations. Une interview de Patrick Odier dans Le Temps coïncide avec la publication du rapport annuel de SwissFoundations. Coup de projecteur sur l’environnement des fondations en Suisse.

D’ici 2050, plus de 9 milliards de personnes vivront sur terre . Cela suppose une hausse de plus de 20 % par rapport à aujourd’hui (7,5 milliards). Cependant, d’après la FAO (Organisation des Nations Unies pour l'agriculture et l'alimentation), pour répondre à la demande plus forte que suppose un 1,5 milliard de personnes supplémentaires, la production alimentaire devra alors progresser de 60 %.

Nombre d’enjeux mondiaux exigeant une réponse urgente ont trait à l’environnement. Partout dans le monde, des personnes fortunées contribuent activement à la résolution de problèmes-clés dans des domaines comme la préservation de la biodiversité et des espèces, les énergies renouvelables, l’agriculture et les systèmes agroalimentaires durables ou encore la conservation des écosystèmes côtiers et marins. L’environnement est un terrain où notre démarche visant à « tout remettre en question » peut être une source exceptionnelle de valeur ajoutée pour les projets de nos clients.

Les formes les plus puissantes de suprématie proviennent parfois des endroits les plus inattendus. En réponse au virage protectionniste des États-Unis, qui renoncent ainsi à leur premier rôle dans le domaine commercial et climatique, un nouveau leader pour le moins insoupçonné est en train de prendre leur place.

L’intelligence artificielle devrait nous faire basculer dans la prochaine révolution industrielle. Si ses avantages sur le lieu de travail semblent évidents, son impact à court terme sur l’emploi est vu presque universellement comme quelque chose de désastreux. Il convient néanmoins d’aborder ce tableau trop simpliste sous un angle nouveau. L’évolution de l’emploi et du cadre de travail au cours des cinquante prochaines années pourrait, en effet, être à la fois bien plus paisible et intéressante que vous ne l’avez imaginée. Voyons pourquoi.

Afin de réunir l’ensemble de ses collaborateurs sous un même toit, le Groupe Lombard Odier a décidé de construire son nouveau siège sur une parcelle de 27'400 m2 située à Bellevue.

Parfois, les promesses électorales ont tendance à rester à l’état de promesses. Mais, Donald Trump semble bien décidé à tenir les siennes. Ses premières semaines aux commandes des États-Unis ont montré qu’il avait bel et bien l’intention de transformer ses messages de campagne en mesures politiques.

Déforestation, consommation d’eau et émissions de méthane : l’agriculture est l’un des secteurs qui contribuent le plus au changement climatique. Comment relever le double défi d’une croissance pérenne dont l’impact sur l’environnement serait atténué ?

L’abondance actuelle des informations financières à disposition a créé un monde complexe pour les investisseurs. Certains faits et certaines données ne reposent pas toujours sur la vérité. Si les marchés ont toujours été confrontés à la désinformation, l’emploi accru de la technologie contribue à une diffusion exponentielle de récits controversés.