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A partir du mois de septembre, nos portefeuilles présenteront une exposition accrue aux marchés émergents, aux actions de petite capitalisation et aux dettes d’entreprise. Nous avons adapté notre allocation d’actifs sous-jacente afin de tirer profit d’un certain nombre de nouvelles tendances structurelles clés et de tenir compte de la baisse attendue à l’échelle mondiale de la croissance et des rendements sur investissement.

Lombard Odier a le plaisir d’annoncer sa participation à une transaction pionnière réalisée par une organisation humanitaire d’envergure internationale, susceptible de transformer le modèle de financement d’initiatives à forte résonance sociale.

Les marchés émergents ont réalisé les meilleures performances du premier semestre 2017. Nous conservons notre surpondération – établie de longue date – des actions et de la dette en monnaie locale des marchés émergents et analysons les risques à venir.

Article publié dans Bilan le 30 août 2017

Stéphane Monier
Responsable des investissements

Actifs totaux de la clientèle en hausse de 4% à CHF 242 milliards au premier semestre, dont CHF 164 milliards d’actifs sous gestion et croissance pour les trois lignes de métiers
Bénéfice net consolidé de CHF 69 millions, en hausse de 13% par rapport au premier semestre 2016
Solide ratio CET1 selon l’application intégrale de Bâle III, à 28,7%

Plusieurs facteurs économiques expliquent l'appréciation de la monnaie unique, particulièrement face au franc suisse et au dollar. Analyse de l'impact potentiel de cet essor.

Article publié dans Bilan le 16 août 2017
Par Samy Chaar, Chef économiste, Lombard Odier

Le bouleversement du rôle traditionnel des obligations et les valorisations élevées des actions poussent les investisseurs à repenser l’allocation d’actifs traditionnelle. Place à un nouveau moteur de performance, l’approche «cœur» et «satellites», capable de mieux répondre aux attentes des investisseurs aujourd’hui et demain.

Article publié dans Le Temps du 7 août 2017
Par Hubert Keller, Associé gérant du Groupe Lombard Odier

Fort de ses près de 5’000 entreprises et de son million de salariés, le secteur européen de l’assurance est le plus important au monde. Les produits proposés par ces entreprises peuvent offrir des opportunités de gestion de patrimoine intéressantes pour les épargnants du continent. Nous nous intéressons ici à quelques-uns des avantages, mais aussi des risques, pour des clients fictifs qui vivent en France, en Espagne et au Royaume-Uni.

Il y a trente ans, à Genève, Lombard Odier créait un département spécialement dédié à la relation avec les Gérants de Fortune Indépendants, faisant ainsi œuvre de pionnier dans le domaine ; une stratégie soutenue par nos Associés-gérants jusqu’à aujourd’hui, qui s’est transformée en véritable valeur ajoutée, à la fois pour notre Maison et nos partenaires, mais aussi pour leurs clients.

Investment Strategy Podcast

Stéphane Monier
Head of Investments, Private Banking

Samy Chaar
Chief Economist

Avec leurs 70 milliards de francs de capital, les fondations suisses injectent chaque année entre 1 et 2 milliards de francs dans des causes d’intérêt public.

Article publié dans Le Temps du 18 juin 2017
Par Patrick Odier, Associé Senior du Groupe Lombard Odier

La Fondation Lombard Odier a décerné le 18ème Prix des Voyages Extraordinaires à L’Abri – Espace culturel pour jeunes talents à Genève. Cinq projets de voyage, portés par sept jeunes en fin de scolarité post-obligatoire, ont été primés par le jury.

D’ici 2050, plus de 9 milliards de personnes vivront sur terre . Cela suppose une hausse de plus de 20 % par rapport à aujourd’hui (7,5 milliards). Cependant, d’après la FAO (Organisation des Nations Unies pour l'agriculture et l'alimentation), pour répondre à la demande plus forte que suppose un 1,5 milliard de personnes supplémentaires, la production alimentaire devra alors progresser de 60 %.

D’ici 2050, plus de 9 milliards de personnes vivront sur terre . Cela suppose une hausse de plus de 20 % par rapport à aujourd’hui (7,5 milliards). Cependant, d’après la FAO (Organisation des Nations Unies pour l'agriculture et l'alimentation), pour répondre à la demande plus forte que suppose un 1,5 milliard de personnes supplémentaires, la production alimentaire devra alors progresser de 60 %.

Lombard Odier a un rôle-clé dans le domaine des fondations. Une interview de Patrick Odier dans Le Temps coïncide avec la publication du rapport annuel de SwissFoundations. Coup de projecteur sur l’environnement des fondations en Suisse.

Nombre d’enjeux mondiaux exigeant une réponse urgente ont trait à l’environnement. Partout dans le monde, des personnes fortunées contribuent activement à la résolution de problèmes-clés dans des domaines comme la préservation de la biodiversité et des espèces, les énergies renouvelables, l’agriculture et les systèmes agroalimentaires durables ou encore la conservation des écosystèmes côtiers et marins. L’environnement est un terrain où notre démarche visant à « tout remettre en question » peut être une source exceptionnelle de valeur ajoutée pour les projets de nos clients.

Les formes les plus puissantes de suprématie proviennent parfois des endroits les plus inattendus. En réponse au virage protectionniste des États-Unis, qui renoncent ainsi à leur premier rôle dans le domaine commercial et climatique, un nouveau leader pour le moins insoupçonné est en train de prendre leur place.

L’intelligence artificielle devrait nous faire basculer dans la prochaine révolution industrielle. Si ses avantages sur le lieu de travail semblent évidents, son impact à court terme sur l’emploi est vu presque universellement comme quelque chose de désastreux. Il convient néanmoins d’aborder ce tableau trop simpliste sous un angle nouveau. L’évolution de l’emploi et du cadre de travail au cours des cinquante prochaines années pourrait, en effet, être à la fois bien plus paisible et intéressante que vous ne l’avez imaginée. Voyons pourquoi.

Afin de réunir l’ensemble de ses collaborateurs sous un même toit, le Groupe Lombard Odier a décidé de construire son nouveau siège sur une parcelle de 27'400 m2 située à Bellevue.

L’abondance actuelle des informations financières à disposition a créé un monde complexe pour les investisseurs. Certains faits et certaines données ne reposent pas toujours sur la vérité. Si les marchés ont toujours été confrontés à la désinformation, l’emploi accru de la technologie contribue à une diffusion exponentielle de récits controversés.

Alors que beaucoup redoutent le déploiement d’une armée de robots intrinsèquement plus habiles que nous, l’intelligence artificielle pourrait se révéler être la technologie la plus libératrice que l’être humain n’ait jamais imaginée. Peut-être faut-il juste s’y préparer.

Parfois, les promesses électorales ont tendance à rester à l’état de promesses. Mais, Donald Trump semble bien décidé à tenir les siennes. Ses premières semaines aux commandes des États-Unis ont montré qu’il avait bel et bien l’intention de transformer ses messages de campagne en mesures politiques.

Déforestation, consommation d’eau et émissions de méthane : l’agriculture est l’un des secteurs qui contribuent le plus au changement climatique. Comment relever le double défi d’une croissance pérenne dont l’impact sur l’environnement serait atténué ?

Dans le monde du pouvoir et de l’ambition, c’est de nouveau le statu quo. Les entrepreneurs du nouveau millénaire ont opéré une véritable transition en termes d’innovation et d’investissement, alors qu’il n’y a jamais eu autant de millionnaires âgés de moins de 21 ans. Dans un contexte où les chambres deviennent de nouveaux centres de décision et que les travaux universitaires dessinent les start-ups de demain, quelle sera l’influence de cette génération sur le paysage de la fortune mondiale ?

Le Brexit signe-t-il vraiment la fin de la mondialisation ?
Par John Arlidge

Les planètes sont-elles alignées pour investir sur les marchés émergents ?
Par Salman Ahmed, Chief Investment Strategist Lombard Odier Investment Managers

La conquête de l’espace a repris de plus belle. Mais cette nouvelle frontière pour l’investissement privé dans l’espace va-t-elle générer les rendements espérés ?
Par Andrew Pemberton

Repenser les modèles des rendements obligataires
Par Salman Ahmed, Chief Investment Strategist Lombard Odier Investment Managers

Repenser l’impact investing : une troisième dimension
Par Bertrand Gacon, Responsable Impact Investing