investir dans les changements systémiques mondiaux.

un modèle guidé par l’économie. 

Comme tous les changements systémiques fondamentaux, les transformations actuelles ne sont pas motivées par des idéologies ou des politiques, mais par les fondamentaux économiques. En termes d’efficacité, de productivité, d’innovation et de solutions concrètes, les systèmes gagnants seront ceux qui surpasseront les acteurs en place. 

Ainsi va le monde : de nouveaux systèmes se font jour, apportant des solutions évolutives aux défis structurels du moment. Au XVIIe siècle, la transition du bois vers le charbon a permis de résoudre la crise énergétique. Plus tard, l’avènement du chemin de fer a permis de surmonter les limites en termes de capacité et d’efficacité des voitures à cheval. Aujourd’hui, les transformations systémiques concernent la crise climatique, le déclin de la nature, la détérioration des systèmes de santé et les conséquences de l’évolution de la démographie sociale. 

Face à ces défis, notre système économique actuel n’est plus viable : nous avons atteint les limites de l’évolutivité, de l’efficacité et de la disponibilité des ressources. Aujourd’hui toutefois, grâce à la capacité d’innovation illimitée des êtres humains, nous sommes à la veille d’une révolution économique qui façonnera l’avenir de l’humanité et de la planète. 

Les entreprises les plus visionnaires tiennent compte de l’émergence de nouveaux systèmes économiques en adaptant leurs modèles d’affaires afin de faciliter une croissance permanente et durable. Guidés par les fondamentaux économiques, ces innovateurs qui savent s’adapter rapidement font avancer la transition vers un nouveau modèle économique final. 

Nous passons ainsi de l’actuel modèle linéaire, gaspilleur et non durable, à une économie « net-zéro », positive pour la nature, socialement constructive et facilitée par la transformation digitale.

notre stratégie.

Grâce à nos analyses fondées sur la science et aux partenariats pluridisciplinaires que nous avons établis avec des experts, nous plaçons la compréhension des changements systémiques au cœur de notre philosophie d’investissement. Dans l’ensemble de notre univers d’investissement, nous nous efforçons de comprendre la manière dont les profondes transformations qui se jouent dans les systèmes de l’énergie, de l’industrie, de la consommation, de la santé, de la finance et du monde digital affecteront les modèles d’affaires et la rentabilité à long terme. Dans tous ces systèmes, nous pensons que de nouvelles possibilités émergent là où les valorisations ne reflètent pas bien les risques et opportunités créés lorsque le changement climatique, les phénomènes météorologiques extrêmes, la dégradation de la nature, la perte de biodiversité, la fragmentation sociale et le vieillissement démographique imposent des changements systémiques à long terme dans le modèle économique actuel.

Après avoir identifié les entreprises susceptibles de tirer parti de cette transition, nous menons une analyse fondamentale afin de détecter les distorsions de cours, c’est-à-dire là où l’opportunité commerciale est mal évaluée par les marchés n’ayant pas encore pris conscience des changements systémiques en cours. 

Si notre approche s’entend sur le long terme, nous visons à dégager des rendements dès aujourd’hui et non à une date future indéterminée. En ajoutant une analyse fondamentale à l’analyse des changements systémiques, nous construisons des portefeuilles mondiaux et thématiques diversifiés, reposant sur des convictions fortes et garantissant la gestion des risques, fondés non pas sur un quelconque espoir ou sur le revirement des politiques publiques, mais sur les fondamentaux économiques. 
 

Nous vivons une époque unique
 

Nous traversons une période de grande incertitude, qui nous offre également une opportunité sans précédent. Dans un climat économique tumultueux, l’analyse des changements systémiques permet d’ancrer les perspectives d’investissement dans la réalité économique. En d’autres termes, le monde est en pleine mutation et les investisseurs doivent s’y adapter. Les approches qui prévalaient par le passé ne sont plus efficaces aujourd’hui. 

Nous sommes convaincus que l’investissement durable est crucial pour préserver et faire fructifier le patrimoine de nos clients sur le long terme. Au-delà du bruit ambiant et de l’actualité, les plaques tectoniques des changements systémiques mondiaux sont en mouvement. Alors que nous progressons vers un nouveau modèle, à savoir une économie « net-zéro », positive pour la nature, socialement constructive et facilitée par la transformation digitale, les entreprises et les investisseurs doivent agir, ou prendre le risque de passer à côté d’une révolution économique sans équivalent.