Wie sollten Anlegerinnen ihr Anlageportfolio an Meilensteine und Ziele im Leben anpassen?

Unsere neue Ausgabe von „LO Women Invest“ widmet sich zwei Themen: erstens den Lebenszyklus-Investitionen und Vermögensallokationen. Und zweitens den Risiko- und Renditeerwartungen für 2025 bei liquiden Anlagen, nachhaltigen Investments und Private Assets (Privatmarktanlagen) angesichts der politischen Veränderungen in den USA und weltweit. Sie können die Publikation auf dieser Webseite herunterladen.

Lebenszyklus-Investitionen

Lebenszyklus-Investitionen gliedern die Anlageaktivitäten in verschiedene Lebensphasen, die durch unterschiedliche finanzielle Bedürfnisse gekennzeichnet sind. Wegen Unterbrechungen der Berufstätigkeit oder Teilzeitarbeit erleben Frauen häufig stärker voneinander abweichende Lebensphasen und Einkommensmuster als Männer. Angesichts ihrer längeren Lebenserwartung ist eine sorgfältige Finanzplanung für den Ruhestand und mögliche Erbschaften wesentlich.

Vermögensallokationen an jede Lebensphase anpassen

20 bis 30: Fokus auf Wachstum

Junge Frauen am Anfang ihrer beruflichen Laufbahn können möglicherweise in steuereffiziente Vorsorgepläne einzahlen. Das ist oft ihr erster Anlageschritt in einer Zeit, in der ihre Sparquoten noch niedrig und ihre Anlagehorizonte lang sind. Solche vorsorgeorientierten Programme konzentrieren sich in der Regel auf Anlagefonds mit unterschiedlichen Aktienanteilen – je nach persönlicher Risikotoleranz. Diese Lebensphase ist durch einen langfristigen Anlagehorizont und eine relativ hohe Risikotoleranz gekennzeichnet. Das Ziel ist Kapitalwachstum. Daher bietet sich oft eine Multi-Asset-Strategie mit Schwerpunkt auf Aktien an, etwa ein wachstumsorientierter Anlageplan.

Angesichts einer längeren Lebenserwartung und möglicherweise auch für einen vorgezogenen Ruhestand benötigen Frauen ihre Ersparnisse als Unterstützung, eventuell über Jahrzehnte

Ausgewogene Ausschüttung in Zeiten geringerer Einkommen

Frauen, die an Familienplanung denken oder mit Ereignissen wie einer Scheidung oder dem Tod des Partners konfrontiert sind, benötigen möglicherweise regelmässige Einnahmen aus ihren Anlagen. Damit können sie verringerte oder unterbrochene Einkommensströme ausgleichen. In solchen Fällen können Strategien für ausgewogene Ausschüttungen die richtige Wahl sein.

Sie konzentrieren sich auf Anlagen mit vorhersagbaren Erträgen, wobei zugleich ein Engagement in Aktien bestehen bleibt. Als Einkommensquelle gedachtes Kapital wird in der Regel in Anleihen investiert. Niedrige Zinsen (etwa in der Schweiz) erfordern jedoch häufig die Berücksichtigung von hochverzinslichen Anleihen, Immobilien und Dividendenpapieren im Portfolio. Bei Anlegerinnen mit geeignetem Profil können es gelegentlich auch ertragbringende strukturierte Produkte sein.

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Vorbereitung des Ruhestands: Moderate oder konservative Strategien

Angesichts einer längeren Lebenserwartung und möglicherweise auch für einen vorgezogenen Ruhestand benötigen Frauen ihre Ersparnisse als Unterstützung, eventuell über Jahrzehnte. Ihr Anlageportfolio soll die Aufrechterhaltung ihres Lebensstils ermöglichen und zugleich ein Erbe für die nächste Generation aufbauen. In dieser Lebensphase kann die Risikotoleranz sinken. Die Anlegerinnen setzen vermehrt auf vorhersehbare Zahlungsströme und Kapitalentnahmen zur Finanzierung von Aktivitäten und Lebenshaltungskosten. Die Portfolios sollten mehr festverzinsliche oder sonstige ertragbringende Anlagen enthalten, die verlässliche jährliche Zahlungsströme bieten und eine geringe Volatilität aufweisen. Für diese Lebensphase können sich moderate oder konservative Anlagepläne eignen.

Auf lange Sicht trägt der Faktor „time in the market“ mehr zum Erfolg bei als Taktieren nach dem Prinzip „time the market“

Da die persönlichen Umstände verschieden sind, dienen die beschriebenen Lebensphasen nur zur Veranschaulichung. Beispielsweise müssen Frauen, die im Ausland leben und arbeiten, bei ihrer Anlagestrategie gegebenenfalls neue Aspekte miteinbeziehen, etwa Engagements in unterschiedlichen Währungen. Für Unternehmerinnen, die möglicherweise mit ihrem privaten Vermögen für Geschäftskredite einstehen müssen, ist die Abstimmung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten zentral.

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Ein Schlüssel für erfolgreiche Anlagen ist der regelmässige Kapitaleinsatz. Dadurch lassen sich im Portfolio neue Anlagechancen fortlaufend nutzen. Auf lange Sicht trägt der Faktor „time in the market“ in der Regel mehr zum Erfolg bei als Taktieren nach dem Prinzip „time the market“.