rethink investments.

ein neuer thematischer Anlagerahmen.

rethink everything^® ist ein langjähriges Instrument, das die Sicht auf die Weltwirtschaft prägt. Während sich Regulierungsbehörden, Verbraucher und Unternehmen darauf einstellen, die notwendigen Veränderungen zu beschleunigen, überträgt unser neuer Ansatz, rethink investments, diese Analyse auf die Welt der thematischen Anlagen.

Wir stellen sechs überzeugende Anlagethemen vor, die den Anlegern neue Möglichkeiten eröffnen, zunächst im Bereich der thematischen Aktien, die es ihnen ermöglichen, über Konjunkturzyklen und Anlageregime hinauszublicken und gezielte Engagements über Regionen, Sektoren und Stile hinweg einzugehen.

2. rethink new gen.

Neben der steigenden Lebenserwartung verändert eine neue Altersgruppe die globale Kaufkraft. Es handelt sich um die „New Gen“, eine zunehmend mittelständische, digital geprägte, erlebnis- und Convenience-orientierte sowie Lifestyle- und klimasensible Generation, die überwiegend in Schwellenländern zu Hause ist. Einige Technologie-, Telekom-, Sportbekleidungs-, Luxus- und Schönheitsunternehmen dürften davon profitieren. Auch schaffen neue Herausforderungen im Gesundheitswesen neue Märkte, unter anderem für tragbare Geräte, die persönliche Daten messen und analysieren. Das Anlagethema rethink new gen greift Chancen in diesem Bereich der Konsumgewohnheiten und -einflüsse auf.

4. rethink net zero.

Die Begrenzung des Klimawandels setzt den Übergang zu einer Netto-Null-Wirtschaft voraus. Umstellungen in den Bereichen Energie, Grundstoffe und Landwirtschaft sind dabei entscheidend. Den Unternehmen, die Veränderungen in der Energieerzeugung und im sauberen Transport vorantreiben, dürfte das zugutekommen. In dieses Thema gehören auch die Entwicklung der Rohstoffnachfrage sowie Unternehmen, die auf Prozesse der Kreislaufproduktion sowie auf rezyklierte und alternative Baumaterialien setzen. Die Effizienz der Nahrungsketten wird steigen, etwa durch Ernährungsumstellungen und technologische Fortschritte in der Landwirtschaft. Wir beleuchten auch die „Enabling-Dienstleistungen“ hinter den wichtigsten Systemveränderungen, darunter effizientere Produktionsprozesse und Shared Mobility (geteilte Mobilität).

6. rethink infrastructure.

Der Übergang zu einer naturpositiven, technologiebasierten Wirtschaft setzt die Instandsetzung der globalen Infrastruktur voraus. Zwar können Regierungen und Institutionen Projekte beschleunigen. Doch da die öffentlichen Finanzen begrenzt sind, spielen der Privatsektor und private Investoren bei der Erneuerung der Energie-, Verkehrs-, Wasser- und Kommunikationsinfrastruktur weltweit eine wichtige Rolle. Im Segment der börsennotierten Aktien halten wir Ausschau nach attraktiven Wachstumschancen in Industrie-, Versorgungs- und Energieunternehmen, die direkt am Infrastrukturboom partizipieren.