investir dans le pouvoir régénérateur de la nature.

La nature est également une composante essentielle de l’économie mondiale. Pour valoriser le capital naturel, il faut tout d’abord comprendre les différentes façons dont nous dépendons de la nature. Selon un rapport récemment publié par PwC sur 19 grandes places boursières, plus de la moitié de la valeur de marché des sociétés cotées est exposée à des risques liés à la nature, en raison de leur dépendance à celle-ci. Le même rapport estime également que 55% du PIB mondial (soit environ USD 58’000 milliards) dépendent modérément ou fortement de la nature. Selon la Banque centrale européenne (BCE), 75% des prêts bancaires de la zone euro concernent des entreprises fortement dépendantes des services écosystémiques gratuits offerts par la nature.

Dans certains secteurs, les services écosystémiques « gratuits » que la nature nous offre ont une importance cruciale. Les agriculteurs du monde entier, par exemple, dépendent des pollinisateurs pour décupler le rendement de leurs cultures. Certains chercheurs estiment que les insectes pollinisateurs fournissent un service écosystémique qui pourrait représenter jusqu’à USD 577 milliards chaque année, soit un dixième de la valeur totale de la production agricole alimentaire mondiale. 

D’autres services écosystémiques interviennent dans différents secteurs. Selon le World Wildlife Fund, la valeur totale des actifs offerts par les océans – notamment les poissons qu’ils nous offrent, les transports qu’ils facilitent et le carbone qu’ils absorbent – se chiffre à USD 24’000 milliards. Parallèlement, les mangroves jouent un rôle si important dans la protection des côtes qu’on estime qu’elles préviennent des dizaines de milliards de dollars de dommages qui seraient autrement causés aux biens immobiliers chaque année.

La communauté internationale reconnaît de plus en plus le rôle vital joué par la nature et la biodiversité dans la lutte contre le changement climatique. Lors de la COP26 de 2021, plus de 100 chefs d’Etat, représentant environ 85% de toutes les forêts du monde, se sont engagés à mettre fin à la déforestation. Un an plus tard, les participants à la Conférence des Nations Unies sur la biodiversité (COP15) ont convenu d’un accord historique visant à protéger 30% des environnements terrestres et océaniques d’ici 2030.

L’attention croissante que porte la communauté internationale sur la protection et la restauration des espaces naturels a le potentiel d’engendrer de nouvelles classes d’actifs alternatives fondées sur la nature.

Nous pensons que les actifs physiques fondés sur la nature deviendront bientôt un investissement plus précieux. Au Ghana par exemple, depuis 2019, une initiative gouvernementale permet aux agriculteurs d’ajouter des arbres d’ombrage à leurs plantations sous-performantes, transformant les monocultures en agroforêts et repoussant les flots de la déforestation. Le résultat a été spectaculaire, avec une hausse de 50% du rendement des cultures, grâce à des sols mieux nourris et au retour des insectes pollinisateurs friands de l’ombre offerte par les nouveaux arbres. Les agriculteurs en ont retiré trois avantages. En plus d’augmenter les rendements agricoles, le cacao ainsi produit est vendu plus cher aux acheteurs qui se sont engagés envers le « zéro déforestation » dans leur chaîne d’approvisionnement. Par ailleurs, les revenus générés par les agriculteurs sont complétés par une rémunération du Fonds de partenariat pour le carbone forestier de la Banque mondiale. En d’autres termes, ils sont récompensés par des crédits carbone pour avoir transformé des environnements auparavant dégradés en puits de carbone net.

C’est un exemple clair de ce que nous appelons la « prime de la nature ». 

Chez Lombard Odier, nous pensons que la nature constitue une technologie transformatrice, susceptible de créer de la valeur, des flux de trésorerie et des rendements. 

Nous sommes convaincus que les investisseurs sous-estiment actuellement le risque climatique et que les solutions fondées sur la nature, comme la protection, la restauration et la gestion durable de nos systèmes terrestres, offrent la possibilité de diversifier les portefeuilles et d’y minimiser le risque climatique. 

Selon les projections des Nations Unies, les solutions naturelles pourraient offrir les mesures d’atténuation du changement climatique – notamment le piégeage du carbone – nécessaires pour atteindre l’objectif de température de l’Accord de Paris d’ici 2030. Nous sommes convaincus qu’il faudra investir dans la nature pour y parvenir, en la valorisant non seulement pour ce que nous pouvons en tirer, mais aussi pour son pouvoir régénérateur. Une multitude d’opportunités innovantes émergent actuellement pour les investissements fondés sur la nature. Elles ont un point commun : les écosystèmes valent beaucoup plus s’ils sont en bonne santé que s’ils sont dégradés. Et c’est en coopérant avec la nature, et non pas en l’exploitant, que nous pourrons maximiser la valeur économique.