Nederlands
      • systeemveranderingen.

      investeren in wereldwijde systeemveranderingen.

      Systeemveranderingen
      Systeemveranderingen·Vijf cruciale systemen·Pijnpunten·uiteindelijke doel ·Onze strategie·Contact

      het tijdperk van economisch gedreven duurzaam beleggen. 


      De wereldeconomie is in beweging. Diepgaande systeemveranderingen transformeren markten, het industriële en commerciële landschap en de samenleving als geheel. Aangedreven door economische basisprincipes, stuurt de Duurzaamheidsrevolutie ons richting een nieuwe economische eindtoestand – een toekomst die klimaatneutraal is, natuur herstellend werkt, sociaal opbouwend is en ondersteund wordt door digitale technologie.

      Door de geschiedenis heen heeft onze economie meerdere ingrijpende systeemveranderingen doorgemaakt – van de overstap naar fossiele brandstoffen tot de digitale revolutie. Vandaag zien we opnieuw zo’n transformatie plaatsvinden, en deze keer sneller en op grotere schaal dan ooit tevoren – in alle sectoren van de economie.

      laten we praten

      vijf belangrijke systemen.


      Beleggers bevinden zich in een tijdperk van ingrijpende veranderingen.
      Nieuwe allianties ontstaan, kunstmatige intelligentie ontwikkelt zich razendsnel, markten worden geconfronteerd met toenemende volatiliteit en de impact van klimaatverandering wordt steeds zichtbaarder en ernstiger.

      In tijden van zoveel onrust is het gemakkelijk om het langetermijnperspectief uit het oog te verliezen. De diepgaande transformaties die plaatsvinden in de systemen waarop onze economie en samenleving zijn gebouwd, dreigen ondergesneeuwd te raken.

      Wij zijn ervan overtuigd dat we midden in een fundamentele verschuiving zitten.
      Dat weten we omdat we in onze meer dan 225-jarige geschiedenis al vaker zulke ingrijpende veranderingen hebben meegemaakt.

       

      Energiesystemen

      Vandaag de dag zien we de opkomst van nieuwe energiesystemen.
      Deze systemen zijn gebaseerd op schone elektrificatie, flexibiliteit en slimme technologieën. Denk aan elektriciteitsnetwerken die verbonden zijn met het internet en zo de efficiëntie van zowel de opwekking als de distributie van stroom optimaliseren.

      Industriële systemen

      Industriële systemen ondergaan een fundamentele verschuiving Ze bewegen zich van lineaire naar circulaire processen, met een sterke focus op energie- en grondstoffenefficiëntie.

      Consumentensystemen

      Consumentensystemen ontwikkelen toeleveringsketens met een minimale – of zelfs positieve – impact op de natuur. Deze ketens zijn beter bestand tegen de toenemende risico’s van extreem weer als gevolg van klimaatverandering.

      Gezondheidszorgsysteme

      Gezondheidszorgsystemen maken de omslag naar preventieve en gepersonaliseerde zorg. Ze omarmen eindelijk de eeuwenoude wijsheid dat voorkomen beter is dan genezen.

      Technologie, data en kunstmatige intelligentie (AI)

      Midden in al deze veranderingen spelen technologie, data en kunstmatige intelligentie (AI) een sleutelrol. Ze fungeren als katalysator die transformaties versnelt en tegelijkertijd de betaalbaarheid en toegankelijkheid binnen de hele samenleving vergroot.

      de pijnpunten aanpakken.


      Zoals bij elke grote verandering in een systeem, worden de huidige transformaties niet gedreven door ideologie of overheidsbeleid. In plaats daarvan spelen economische motieven de hoofdrol. Vooruitstrevende bedrijven zoeken actief naar oplossingen voor maatschappelijke problemen – de zogenaamde ‘pijnpunten’ – en dat zet de verandering in gang.

      De grote problemen van een tijdperk – de ‘pijnpunten’ – bepalen welke systeemveranderingen nodig zijn. In het verleden loste de overstap van hout naar steenkool de energieproblemen van de 17e eeuw op. Later zorgden spoorwegen voor een oplossing van de beperkte capaciteit en efficiëntie van vervoer met paardenkoetsen.

      Vandaag de dag richten de pijnpunten zich op de klimaatcrisis, het verlies van biodiversiteit en de maatschappelijke gevolgen van demografische veranderingen. De systeemveranderingen die nu plaatsvinden, zijn gericht op het aanpakken van deze urgente uitdagingen.

      Klimaatverandering en de kosten
      van klimaatverandering

      In veel delen van de wereld zorgen de toenemende bosbranden en overstromingen – die steeds vaker en heviger voorkomen – voor hogere premies van opstalverzekeringen.

      Biodiversiteit en
      natuurverlies

       Bodemdegradatie vormt een risico voor stijgende voedselprijzen en brengt de stabiliteit van voedselketens wereldwijd in gevaar.

      Fysieke verschuivingen
      in onze leefomgeving

      Hittegolven en droogte verminderen de oogstopbrengsten en dwingen steden te investeren in beschermingsmaatregelen.

      Betaalbaarheid van
      de gezondheidszorg

      De gezondheidszorg staat onder steeds grotere druk. Door afbrokkelende zorgstelsels nemen de verschillen in toegang tot goede zorg toe, en moeten patiënten steeds langer wachten op behandeling.

      Uitdagingen voor
      overheidsfinanciën

      De stijgende pensioenlasten dreigen de overheid met enorme tekorten op te zadelen.

      Digitale
      tsunami

      We worden overspoeld met digitale mogelijkheden, maar dat betekent niet dat iedereen er even goed toegang toe heeft. De digitale kloof groeit, en niet iedereen profiteert van de technologische vooruitgang.

      Tegelijkertijd raken onze bestaande economische systemen overbelast. We lopen tegen de grenzen aan van wat schaalbaar, efficiënt en duurzaam is. De combinatie van steeds duidelijkere maatschappelijke problemen en ongekende technologische mogelijkheden brengt ons op de drempel van een economische revolutie – een verandering die bepalend zal zijn voor de toekomst van mens en planeet.

      Vooruitstrevende bedrijven zien deze verschuiving al aankomen. Ze vernieuwen hun bedrijfsmodellen om duurzame groei mogelijk te maken. Onder invloed van economische drijfveren leiden deze vernieuwers de overgang naar een nieuw economisch systeem.

      We bewegen ons weg van het huidige lineaire, verspillende en niet-duurzame model. In plaats daarvan bouwen we aan een economie die: klimaatneutraal is positief bijdraagt aan de natuur, maatschappelijk verantwoord is en digitaal ondersteund wordt.

      400bilj. USD

      verwachte pensioentekorten in acht toonaangevende landen in 20501

      33%

      van de bodem wereldwijd is matig tot ernstig aangetast2

      5milj.

      hectare bos gaat elk jaar verloren, een gebied ter grootte van Costa Rica3

      6x

      meer capaciteit voor de opwekking van hernieuwbare elektriciteit dan voor niet-hernieuwbare energie in 20234

      48%

      lagere elektriciteitskosten per MWh voor zonne-energie dan voor elektriciteit opgewekt met steenkool5

      870mld. USD

      verwachte waarde van de markt voor gepersonaliseerde geneeskunde in 2030, een CAGR van 8,5%6

      We hebben de doelstelling van het Akkoord van Parijs – om de opwarming van de aarde te beperken tot 1,5°C – inmiddels overschreden. De gevolgen daarvan zijn duidelijk zichtbaar.

      Extreme weersomstandigheden zoals droogtes, overstromingen, orkanen en bosbranden komen steeds vaker voor. Ze vormen een directe bedreiging voor onze voedselproductie, woningen, bestaanszekerheid en toegang tot schoon water.

      Ondanks de groeiende klimaatproblemen kiezen sommige regeringen ervoor om hun inspanningen om de uitstoot te verminderen af te bouwen. Dit roept belangrijke vragen op over de toekomst van duurzaam beleggen. 

      Wij denken dat het uitstellen van klimaatmaatregelen uiteindelijk averechts werkt. Hoe langer we wachten, hoe groter en dringender de ingrepen straks zullen zijn. Naarmate de gevolgen van klimaatverandering toenemen, betekent uitstel vandaag dat er morgen sneller en krachtiger moet worden opgetreden. Dat kan leiden tot plotselinge beleidsveranderingen en grote prijsschommelingen op de markt. Of de overgang nu geleidelijk verloopt of met abrupte wendingen, het einddoel blijft hetzelfde: een klimaat neutrale economie.

      Ons energiesysteem, dat verantwoordelijk is voor het grootste deel van de uitstoot, speelt een centrale rol in deze overgang. Op dit moment is iets meer dan 20% van de energie die we gebruiken elektriciteit7 . Wij verwachten dat dit aandeel tegen 2050 zal stijgen naar bijna 70%. Dat komt doordat verwarming, koken, industriële productie en vervoer steeds meer overstappen op elektriciteit. Die elektriciteit zal afkomstig zijn van schone, hernieuwbare bronnen, ondersteund door grote batterijen en slimme digitale netwerken.

      Hoewel energie de kern vormt van deze verandering, zal de overstap naar klimaatneutraliteit gevolgen hebben voor alle sectoren. Bedrijfsmodellen zullen veranderen en de manier waarop winst wordt gemaakt zal verschuiven. Korte termijn tegenwind verandert niets aan het einddoel. De toenemende gevolgen van klimaatverandering en de economische voordelen van schone elektriciteit zullen de economie blijven aanzetten tot verandering.

      Natuurlijke ecosystemen vormen de basis van onze economie. Meer dan de helft van het wereldwijde bruto binnenlands product (bbp) is direct afhankelijk van de natuur en de diensten die ecosystemen leveren8 .  Denk aan vruchtbare bodems, water en bestuivende insecten die nodig zijn om voedsel te verbouwen, maar ook aan de grondstoffen die onze industrieën draaiende houden.

      Toch gaat de natuur in een ongekend tempo achteruit. Door ontbossing, vervuiling, mijnbouw en het omzetten van natuur in landbouwgrond is inmiddels zo’n 40% van het wereldwijde landoppervlak aangetast9. Tot wel een miljoen dier- en plantensoorten worden met uitsterven bedreigd.10 Daarmee komt ook de rol van de natuur als opslagplaats voor koolstof en als natuurlijke regulator van het klimaat in gevaar11. 

      Nu we het ‘einde van de overvloed’ bereiken, zullen de werkelijke waarde van de natuur en de kosten van de schade die bedrijven aan de natuur toebrengen, steeds meer worden doorgerekend in producten en diensten. Bedrijven waarvan het bedrijfsmodel gebaseerd is op een onderwaardering van de natuur – d.w.z. bedrijven die vervuilen, overmatig ontginnen of op andere wijze ecosystemen aantasten – zullen merken dat ze uit de markt worden geprijsd. 

      Wij zijn van mening dat een circulaire bio-economie – een grondstofzuinig economisch model dat in harmonie met de natuur functioneert in plaats van ten koste daarvan – zal groeien en de huidige lineaire, verspillende en natuurvernietigende economie zal vervangen. 

      De voedings- en landbouwsector zal centraal staan in deze transitie. Boeren zullen de bodemgezondheid en biodiversiteit herstellen door over te schakelen op regeneratieve praktijken, zoals het introduceren van gewasdiversiteit, het planten van schaduw- en mestbomen, het elimineren van synthetische landbouwchemicaliën en het minimaliseren van grondbewerking. Landbouwgrond en de ecosystemen waarin deze zich bevinden, zullen gezonder en productiever worden, zelfs als het land wordt bebouwd, waardoor hun weerbaarheid tegen extreme weersomstandigheden zoals overstromingen en droogte toeneemt en de opbrengstverliezen op termijn afnemen.

      De transitie naar een economie met een positieve impact op de natuur zal ook gevolgen hebben voor de maakindustrie, die zal overschakelen op circulaire modellen gebaseerd op gerecyclede materialen, waardoor afval en grondstofwinning tot een minimum worden beperkt. Er zal ook worden gezocht naar natuurlijke alternatieven voor veel van de grondstoffen die we vandaag de dag gebruiken, zoals plantaardige kunststoffen in plaats van kunststoffen op basis van fossiele brandstoffen, en houtcomposiet in plaats van beton en staal. 

      Technologische vooruitgang op het gebied van monitoring en meting van de impact op de natuur, onder meer via satellieten en digitaal verbonden sensoren, zal de transparantie van de toeleveringsketen vergroten en regelgevers, investeerders en consumenten helpen begrijpen hoe elk bedrijf de ecosystemen waarin het actief is, beïnvloedt. Wij zijn van mening dat regelgevers en, in toenemende mate, consumenten circulariteit als norm zullen gaan beschouwen en de voorkeur zullen geven aan bedrijven waarvan het bedrijfsmodel een netto positieve impact heeft op de natuur.

      Decennialang hebben globalisering en economische groei ertoe geleid dat meer dan een miljard mensen uit extreme armoede zijn gehaald12. Tegelijkertijd is de levensstandaard in ontwikkelde landen gestegen en is de gemiddelde levensverwachting wereldwijd toegenomen: van 46 jaar in 1950 tot 73 jaar vandaag13.

      Hoewel markten zich al langer aanpassen aan dit soort veranderingen, denken wij dat de huidige demografische trends dieper ingrijpen. Ze zullen steeds meer druk zetten op sociale systemen, waardoor overheden worden gedwongen om het sociale contract te herzien. Dit biedt tegelijk kansen voor vooruitstrevende bedrijven die manieren vinden om gepersonaliseerde producten en diensten op grote schaal toegankelijk te maken.

      Nu het dagelijks leven voor veel mensen minder betaalbaar wordt – met stijgende kosten voor gezondheidszorg, huisvesting en een groeiende pensioenkloof die op termijn zelfs de overheidsfinanciën onder druk kan zetten – verwachten wij dat er een nieuw economisch model zal ontstaan. Dit model zal worden aangedreven door de markt, maar met een duidelijke maatschappelijke meerwaarde.

      In de toekomst zal onze gezondheidszorg verschuiven van het behandelen van ziektes naar het voorkomen ervan. In plaats van pas in te grijpen als er klachten zijn, zullen we steeds meer inzetten op gepersonaliseerde, preventieve zorg. Dankzij vooruitgang in kunstmatige intelligentie en data-analyse wordt het mogelijk om gezondheidsfactoren zoals bloeddruk, hartslag en bloedsuiker continu en ongemerkt te monitoren. Zo kunnen we vroegtijdige signalen van gezondheidsproblemen sneller opvangen.

      Tegelijkertijd zorgt de dalende prijs van computertechnologie ervoor dat genetische screening op grote schaal beschikbaar wordt. Daarmee kunnen we per persoon gezondheidsrisico’s in kaart brengen en persoonlijke leefstijl- en preventieplannen opstellen. Op die manier kunnen mensen langer gezond blijven, ook op latere leeftijd.
      Naast allerlei andere maatschappelijke veranderingen verwachten we dat betere internetverbindingen nog eens een miljard mensen online zullen brengen. Dat zal de toegang tot diensten en economische kansen wereldwijd eerlijker maken. Tegelijkertijd zal vermogensbeheer sterk groeien, vooral doordat een steeds actievere oudere generatie meer belang hecht aan hun privépensioen en financiële planning.

      We zullen in veel sectoren een duidelijke verschuiving zien naar meer personalisatie, betaalbaarheid en toegankelijkheid. Digitale technologieën zullen de gebruikerservaring verbeteren en het mogelijk maken dat ook mensen die nu nog buiten de boot vallen, toegang krijgen tot belangrijke diensten zoals mobiliteit en huisvesting.

      Technologieën zoals kunstmatige intelligentie, cloud computing, halfgeleiders en big data zullen de digitale basis vormen van de economie van de toekomst. Ze zullen bestaande systemen doorbreken en ruimte maken voor nieuwe innovaties. Tegelijkertijd helpen ze om de kosten van duurzame producten en diensten te verlagen, waardoor deze voor meer mensen toegankelijk worden.

      Digitale technologieën zullen een sleutelrol spelen in de overgang naar een klimaat neutrale economie. Ze maken het mogelijk om de productie en distributie van hernieuwbare elektriciteit slimmer te organiseren. Door de inzet van slimme netwerken die vraag en aanbod op elkaar afstemmen en communicatie tussen producenten en gebruikers vergemakkelijken, kunnen kosten voor consumenten omlaag, verliezen tijdens het transport worden beperkt en kan duurzame energie efficiënter worden geïntegreerd in zowel grote als kleinschalige netwerken.

      Ook in de overgang naar een economie die positief bijdraagt aan de natuur zullen technologieën zoals sensoren en het ‘internet der dingen’ een belangrijke rol spelen. Ze maken het mogelijk om landbouwgrond, voertuigen, steden, industrie en zelfs ons lichaam digitaal te monitoren. Genetische informatie zal een basis vormen voor gepersonaliseerde gezondheidszorg, zelfrijdende voertuigen zullen steeds gewoner worden, en boeren zullen dankzij digitale monitoring hun middelen efficiënter inzetten, kosten verlagen en opbrengsten verhogen.

      In veel sectoren zal kunstmatige intelligentie onmisbaar zijn voor het analyseren van de enorme hoeveelheden data die hierdoor ontstaan. Technologie zal ook de basis vormen voor een economie die beter aansluit bij maatschappelijke behoeften. Door brede digitalisering en slimme data-analyse kunnen producten en diensten beter worden afgestemd op individuele wensen, tegen lagere kosten. Dat vergroot de toegang en koopkracht van consumenten. Tegelijkertijd ontstaan er nieuwe verwachtingen rond digitale privacy en online veiligheid, wat kansen biedt voor groei in de cyberbeveiligingssector.

      De groei van de digitale sector brengt ook uitdagingen met zich mee. Datacenters en de productie van halfgeleiders verbruiken veel energie en water. Toch geloven wij dat digitale oplossingen uiteindelijk een positief netto-effect zullen hebben op de overgang naar een duurzame economie. Bovendien zal de zoektocht van deze innovatieve sector naar manieren om haar eigen impact te verkleinen, ook andere sectoren vooruithelpen.

      onze strategie.


      Wij plaatsen ons inzicht in systeemveranderingen centraal in onze beleggingsaanpak. Dat doen we op basis van wetenschappelijk onderbouwde analyses en samenwerkingen met experts uit verschillende vakgebieden. Binnen ons volledige beleggingsuniversum proberen we te begrijpen hoe de grote veranderingen in sectoren zoals energie, industrie, consumentengoederen, gezondheidszorg en digitale technologie invloed hebben op bedrijfsmodellen en winst op de lange termijn.

      Wij geloven dat de markt in al deze sectoren nog te veel vasthoudt aan het oude normaal. Tegelijkertijd worden de risico’s en kansen die voortkomen uit klimaatverandering, verlies van natuur en maatschappelijke spanningen vaak onderschat. Deze pijnpunten dwingen tot blijvende systeemveranderingen in het economische model zoals we dat nu kennen.

      Zodra we bedrijven hebben geïdentificeerd die volgens ons zullen profiteren van deze transities, gebruiken we fundamentele analyse om prijsverschillen op te sporen. We zoeken naar commerciële kansen die door de markt nog niet goed zijn ingeschat, omdat veel beleggers zich nog niet bewust zijn van de veranderingen die zich onder hun ogen voltrekken.

      Hoewel we altijd met een langetermijnvisie beleggen, streven we naar rendement dat ook op korte termijn zichtbaar is. Door ons inzicht in systeemveranderingen te combineren met diepgaande analyse van individuele bedrijven, bouwen we thematische portefeuilles die goed gespreid zijn, risico’s beheersen en gebaseerd zijn op economische realiteit – niet op hoop of veranderend overheidsbeleid.


      We leven in een bijzonder tijdperk
       

      De wereld wordt geconfronteerd met grote fysieke en maatschappelijke uitdagingen, wat zorgt voor veel onzekerheid. Tegelijkertijd ontstaan er ook ongekende kansen. In deze onrustige economische omgeving biedt het analyseren van systeemveranderingen een manier om beleggingsbeslissingen te baseren op de echte economische ontwikkelingen. Simpel gezegd: de wereld verandert, en beleggers moeten mee veranderen. Wat gisteren werkte, is vandaag niet meer vanzelfsprekend.

      Wij geloven dat duurzaam beleggen essentieel is om het vermogen van onze klanten op lange termijn te behouden én te laten groeien. Terwijl het nieuws zich blijft opstapelen en de waan van de dag overheerst, verschuiven op de achtergrond de fundamenten van onze mondiale systemen. Nu we evolueren naar een economie die klimaatneutraal is, positief bijdraagt aan de natuur, maatschappelijk verantwoord is en ondersteund wordt door digitale technologie, is het van cruciaal belang dat bedrijven en beleggers in actie komen. Wie dat niet doet, loopt het risico om een economische omwenteling – die misschien maar eens in de honderd jaar voorkomt – te missen.

      waar zijn wij.

      Wij hebben Zwitserse roots, maar onze visie en instelling zijn resoluut internationaal. Met meer dan 25 kantoren wereldwijd kunnen wij onze klanten overal ter wereld van dienst zijn.

      corraterie_impair_entree_11.jpg

      contact opnemen.

      Selecteer een waarde.

      Voer uw voornaam in.

      Voer uw achternaam in.

      Voer een geldig e-mailadres in.

      Voer een geldig telefoonnummer in.

      Selecteer een waarde.

      Selecteer een waarde.

      Voer een bericht in.

      Er is een probleem opgetreden, bericht niet verzonden.

      1 WEF_White_Paper_We_Will_Live_to_100.pdf
      2 Status of the World's Soils | Annual Reviews
      3 Drivers of Deforestation - Our World in Data
      4 Renewable_energy_highlights_FINAL_July_2024.pdf
      5 Lazard LCOE+ (June 2024)
      6 Personalized Medicine Market Overview 2024-2025 & 2030:
      7 Share of electricity in total final energy consumption
      8 WEF_New_Nature_Economy_Report_2020.pdf
      9 UNCCD_GLO2_low-res_2.pdf
      10 World is ‘on notice’ as major UN report shows one million species face extinction | UN News
      11 World's forests failed to curb 2023 climate emissions, study finds | Reuters
      12 Poverty Overview: Development news, research, data | World Bank
      13 Life Expectancy - Our World in Data

      laten we praten.
      share.