Entrepreneurs en France : loi de finances, baisse des taux, conditions de cession… Tour d’horizon des défis pour 2025

L’année 2024 touche à sa fin, marquant une période contrastée pour les entrepreneurs français. Si la création d’entreprises demeure élevée, avec près d’un million de nouvelles structures chaque année depuis 2016 selon l’INSEE, le contexte économique, fiscal et politique a ajouté des obstacles majeurs à leur développement ces derniers mois. Le climat d’incertitude et les tensions internationales ont transformé les opportunités en défis, poussant les entrepreneurs à naviguer dans un environnement de plus en plus complexe.

Une conjoncture économique sous pression, entre ralentissement mondial et instabilité politique

Après l’embellie post-Covid, marquée par des carnets de commandes pleins et une revalorisation des marges, le paysage entrepreneurial français montre des signes d’essoufflement. Le ralentissement mondial, alimenté par les difficultés de la Chine à opérer sa transition économique et par le protectionnisme des États-Unis, a directement impacté l’Europe. Sur le plan national, l’instabilité politique, symbolisée par la dissolution de l’Assemblée nationale puis du renversement du gouvernement, a freiné des opérations stratégiques comme les levées de fonds et les fusions-acquisitions.

Les entrepreneurs doivent composer avec des conditions économiques exigeantes et un cadre fiscal en pleine évolution

Pourtant, certaines perspectives sont encourageantes. La baisse des taux directeurs dans les économies développées pourrait à moyen terme relancer les investissements et encourager une reprise. Mais dans l’immédiat, les entrepreneurs doivent composer avec des conditions économiques exigeantes et un cadre fiscal en pleine évolution.

Budget 2025 : un climat d’incertitude

La situation politique actuelle et le contexte de crise budgétaire créent une incertitude persistante pour les entreprises et les entrepreneurs.

Le projet de Loi de finances pour 2025 initialement proposé par le Gouvernement Barnier alourdissait surtout la fiscalité sur les grandes entreprises, avec la contribution exceptionnelle sur l’impôt sur les sociétés et l’instauration d’une taxe de 8 % sur les réductions de capital.

Depuis la nomination de François Bayrou au poste de Premier ministre le 13 décembre 2024, les mesures fiscales susceptibles d’être adoptées se font attendre et complexifient la prise des décisions stratégiques. 

Les entrepreneurs face à des défis multiples

Le climat reste particulièrement difficile pour les startups et les entreprises matures. Les premières doivent composer avec des investisseurs devenus très sélectifs, demandant des valorisations raisonnables et des perspectives solides. Majoritairement les structures avec des modèles économiques viables parviennent à lever des fonds. Quant aux entreprises plus établies, elles sont confrontées à la fin des PGE¹, à des taux d’intérêt plus élevés par rapport à la période d’embellie et à un ralentissement mondial qui limite leur marge de manœuvre. Résultat : les restructurations et les faillites augmentent, tandis que les décisions stratégiques cèdent souvent la place à des choix défensifs.

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Malgré ces obstacles, la France reste une terre d’innovation et de dynamisme entrepreneurial. Les opportunités existent, notamment pour ceux qui savent anticiper et s’entourer des bons partenaires pour sécuriser leurs projets et optimiser leur stratégie patrimoniale.

Anticiper, s’adapter et savoir s’entourer : les clés pour 2025

Alors que 2025 s’annonce comme une année charnière, l’anticipation et la structuration restent des leviers essentiels pour transformer les défis en opportunités. Cela est particulièrement vrai pour les entrepreneurs en phase de cession. La donation avant cession, l’apport-holding ou encore l’assurance-vie sont autant d’outils stratégiques permettant d’optimiser les aspects fiscaux et patrimoniaux. Ces dispositifs nécessitent cependant une préparation rigoureuse et un accompagnement personnalisé pour maximiser leurs avantages.

La donation avant cession, l’apport-holding ou encore l’assurance-vie sont autant d’outils stratégiques permettant d’optimiser les aspects fiscaux et patrimoniaux

Notre expérience auprès des entrepreneurs montre qu’une approche proactive, intégrant diagnostic patrimonial, planification et formation des générations futures, est essentielle pour assurer une transition fluide entre patrimoine professionnel et financier.

Focus : optimiser la cession d’une entreprise

La préparation en amont d’une cession est essentielle pour maximiser les bénéfices potentiels de cette opération majeure dans la vie d’un entrepreneur, et ainsi anticiper les implications fiscales. Dans cette optique, deux éléments s’avèrent cruciaux :

1. Outils stratégiques

• Donation avant cession : pour combiner transmission et optimisation fiscale.
• Apport-holding : pour structurer les projets d’investissement.
• Assurance-vie : pour sécuriser les produits de la cession et optimiser les successions.

2. Accompagnement personnalisé 

• Diagnostic patrimonial approfondi.
• Formation des générations futures et gouvernance familiale.

Une cession réussie nécessite un accompagnement dès les premières étapes de la réflexion pour assurer une transition fluide entre patrimoine professionnel et financier, en fonction de la situation personnelle de chaque entrepreneur et de ses projets de vie.

Accompagner la résilience des entrepreneurs et construire leurs projets d’avenir

En 2024, les entrepreneurs français ont démontré leur résilience face à un environnement complexe et exigeant. L’année 2025, bien que pleine d’incertitudes, offre des opportunités à ceux qui sauront anticiper les évolutions et s’adapter. Dans ce contexte, notre rôle est de rester aux côtés des entrepreneurs, en leur proposant des conseils et des solutions sur mesure pour naviguer dans cette nouvelle réalité, préserver leur patrimoine et tirer parti des opportunités émergentes.

Que vous soyez un créateur d’entreprise, un entrepreneur dirigeant ou sur le point de céder votre entreprise, nous vous aidons à structurer et à préserver votre patrimoine privé. Grâce à nos équipes de banquiers et d’ingénieurs patrimoniaux, nous accompagnons plusieurs centaines d’entrepreneurs et leurs familles, en France comme à l’étranger.

Chaque entrepreneur a un parcours unique et des besoins spécifiques : c’est la raison pour laquelle nous abordons systématiquement leur situation de manière individuelle.