Préparer le futur avec un Bel-Etage

Ce travail, réalisé en pleine collaboration avec la fiduciaire et le conseiller fiscal habituel de Frédéric, a abouti à la création pour l’entreprise d’un nouveau plan de prévoyance (1E). Ce dernier permet aux dirigeants et cadres de constituer un capital de prévoyance géré de manière individuelle. L’assuré devient dès lors un acteur de sa prévoyance sur-obligatoire. S’il prend les bonnes décisions, il pourra compléter le niveau de ses prestations de base qui risquent de baisser continuellement compte tenu du vieillissement de la population et de la faiblesse actuelle de rendements servis par les marchés financiers, en raison notamment des taux d’intérêt négatifs.

Le patrimoine privé de l’entrepreneur, mais également de ses cadres, est ainsi à terme nettement valorisé. Quant à la société, elle se déleste de liquidités excédentaires.

« Il est important de diminuer la composante « liquidités excédentaires de l’entreprise », rappelle Hervé Felli. Ces fonds inutiles pour l’exploitation sont ainsi protégés si l’entreprise devait connaître de graves difficultés ; cela permet également de réduire le prix de vente en cas de cession. Une banque accorde un prêt pour acquérir un actif économique, non pas pour racheter des liquidités.»

Une gestion convergente du capital privé et de prévoyance

Il est crucial que l'ensemble des actifs - privés et professionnels - soit analysé, puis géré de manière coordonnée. Cette vision holistique des actifs est le principe directeur et l'ADN de Lombard Odier.

Dès 1910, les associés-gérants de la banque privée, des entrepreneurs, ont créé un fonds de pension pour eux-mêmes et leurs employés. Depuis lors, l'entreprise est considérée comme un pionnier dans la gestion des avoirs de prévoyance.

Lombard Odier n'a cessé d'étendre son savoir-faire dans ce domaine et, dès 2011, elle a développé des solutions pour la gestion des actifs sur-obligatoires. Elle compte actuellement plus d'un milliard de francs de fonds de pension sous gestion. « Nous nous appuyons sur notre plateforme bancaire intégrée qui permet une gestion consolidée de la fortune de prévoyance et de la fortune privée », explique Hervé Felli.

Cette approche permet d'affecter les différents instruments de placement au portefeuille correspondant à des fins tant réglementaires que fiscales. Les titres à rendement élevé (coupons, dividendes) sont gérés au travers de la prévoyance ; ils sont ainsi à l’abri des impôts sur le revenu et la fortune. Les placements à potentiel de plus-value sont quant à eux affectés au compte privé. Cette allocation permet de tendre à une amélioration de la performance sans modifier le profil de risques.

Assurer le train de vie à la retraite

Il convient de planifier le futur, en particulier la cessation des activités professionnelles et anticiper la fin de la perception des salaires. Il faut donc créer un capital global dont la gestion doit produire les rendements nécessaires pour assurer le train de vie à la retraite, et préserver un patrimoine transmissible aux prochaines générations.

« La planification financière globale permet d’identifier différents scénarii, avec leurs avantages et inconvénients, afin de poser les bons jalons en vue du départ en retraite » rappelle Hervé Felli. La stratégie d’investissement globale répondant aux besoins personnels est ensuite choisie sur cette base. Par ailleurs, le but est d’atteindre un rendement net après impôt aussi élevé que possible ». La prévoyance professionnelle offre des possibilités de valorisation importante du patrimoine.

« Il est dès lors crucial de mettre en commun les expertises. Nous réunissons la fiduciaire de l’entrepreneur, nos conseillers patrimoniaux et nos partenaires externes en charge de la prévoyance pour couvrir ces thèmes en fonction des attentes et des besoins de l’entrepreneur », poursuit Hervé Felli. Cette expertise développée par Lombard Odier depuis de nombreuses années est complémentaire à celle obtenue par nos clients auprès de leur conseil habituel.

Pour notre entrepreneur, la solution mise en place lui permet d’envisager l’avenir avec une certaine sérénité : « C’est un soulagement » confie Frédéric. L’exercice de planification financière m’a permis de mieux comprendre l’interaction entre ma prévoyance, ma fortune financière personnelle et mes biens immobiliers qui constituent une grande part de mon patrimoine. La création d’un plan 1e me permet de garder la main sur mes actifs de prévoyance. Cela me permettra de maintenir mon train de vie à la retraite et de préserver le patrimoine de mes héritiers. Ce plan Bel-Etage me donne également un avantage compétitif, car mes cadres en bénéficient aussi. Il s’agit là d’un véritable atout pour fidéliser mon personnel hautement qualifié. »

Chaque entrepreneur est unique. Son histoire et sa famille façonnent son parcours. Quel que soit la période de sa vie professionnelle, il doit pouvoir s’appuyer sur un partenaire qui aborde son patrimoine dans son ensemble. Chez Lombard Odier, nous privilégions une approche globale avec une vision à long terme.  Vous pouvez compter sur l’expertise de nos banquiers pour vous accompagner au plus près de vos besoins.

¹ Ceci est une étude de cas et les noms ont été changés.

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