I vantaggi di un approccio multigenerazionale al proprio patrimonio

Articolo pubblicato su Le Temps, 15 dicembre 2023

Quella della propria successione è una fase che deve essere prevista in modo olistico, coinvolgendo appieno le nuove generazioni. Scoprite le analisi dei nostri esperti.

La questione è di fondamentale importanza, soprattutto perché si inserisce in un contesto di invecchiamento della popolazione. Alcuni studi condotti negli Stati Uniti indicano un trasferimento di attivi tra generazioni valutato in oltre 70’000 miliardi di dollari nei prossimi 20 anni, un movimento senza precedenti nella storia, che è stato definito “Grande Trasferimento” (The Great Transfer).

Come affrontare questi aspetti patrimoniali specifici di ogni famiglia, che, se non preparati in anticipo, si traducono inevitabilmente in un trasferimento più costoso per la generazione successiva, sia sul piano personale che finanziario?

La necessità di un approccio olistico

Trasferire il proprio patrimonio in modo intelligente richiede lungimiranza e un approccio globale in termini di strutturazione. La concretizzazione delle condizioni di questo trasferimento attraverso un testamento è un passo fondamentale, ma purtroppo spesso non sufficiente.

Infatti, occorre ricordare che il trattamento fiscale non si esaurisce con l’imposta che l’investitore deve pagare in vita. Possono insorgere altri oneri fiscali, segnatamente al momento del decesso o in caso di trasferimento a favore di una persona cara.

In Svizzera, i tassi di trasmissione tra genitori e figli sono spesso pari a zero o bassi (tra lo 0% e il 7%), mentre possono raggiungere la doppia cifra in paesi vicini come Francia, Belgio o Regno Unito.

Riteniamo che ci siano due rischi importanti da menzionare: quelli legati alla domiciliazione degli eredi in determinati paesi (“situs heirs”) e quelli inerenti alla detenzione di alcuni attivi situati in certi territori (“situs assets”).

Per quanto riguarda la domiciliazione degli eredi, alcuni paesi applicano imposte di donazione o di successione sulla quota ricevuta da tali eredi, anche se il de cuius o gli attivi trasferiti non si trovano nello stesso territorio. È il caso della legislazione francese. Una persona domiciliata in Francia da più di sei anni negli ultimi dieci anni e beneficiaria di una donazione o di una successione “straniera” sarebbe soggetta a tassazione secondo la normativa francese in materia di successione e donazione (vedi tabella riassuntiva).

Quanto al concetto di “situs assets”, l’onere fiscale di alcuni attivi che compongono la trasmissione può configurarsi a seconda della loro posizione geografica, anche se né il de cuius o il donante né il beneficiario della donazione o della successione risiedono in tale paese. Questo può riguardare attivi immobiliari (come una seconda casa in Francia), attivi finanziari (come azioni emesse da una società americana) o beni mobili (ad esempio una collezione di opere d’arte conservata nel Regno Unito).

Molte famiglie, se informate adeguatamente su questi temi economici e fiscali, adotterebbero misure di ottimizzazione prima della donazione o del decesso al fine di tutelare il patrimonio familiare.