All Roads

Conçu pour un voyage optimal 1

 

All Roads vise à générer une performance stable à travers divers cycles de marché.

En investissant dans une palette d’actifs aussi large que possible, All Roads offre aux investisseurs de multiples sources de rendement potentiel et une excellente diversification dans un seul et unique portefeuille. 

La flexibilité est primordiale pour All Roads. Le portefeuille All Roads est ajusté de manière dynamique afin d’offrir à tout moment la combinaison de risques la plus favorable à long terme, et d’assurer le niveau global de risque le plus approprié compte tenu des conditions de marché, tout en répondant aux objectifs d’investissement. 1

 

informations sur le compartiment:

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Un véhicule d’investissement spécialement conçu pour un voyage optimal 1

 

1 Smart engineering.png 2 Clever-combustion.png
Ingénierie intelligente 
Prise de risque soigneusement calibrée dans diverses classes d’actifs
Combustion efficace 
Les investissements du portefeuille sont ajustés de manière dynamique, en fonction des évolutions du marché
3 Responsive-controls.png 4 Tried and tested.png
Commandes réactives 
Réductions/augmentations flexibles du niveau global de risque selon les menaces/ opportunités qui apparaissent
Approche éprouvée 
Le fonds de pension de LOIM utilise l’approche d’investissement adoptée par All Roads depuis 2009 2 

 

Pourquoi investir ?

 

Objectifs de stabilité

All Roads vise à apporter aux investisseurs une performance stable comprise entre +3% et +5% au-dessus des rende¬ments monétaires à travers divers cycles de marché. 1 

La stratégie All Roads est conçue pour aider les investisseurs à bénéficier d’une vaste palette d’actifs – en offrant de multiples sources de rendement potentiel et une excellente diversifica¬tion dans un seul et unique portefeuille. 

Les gérants du Compartiment combi¬nent les risques liés aux classes d’actifs de la manière la plus appropriée pour générer une performance stable à long terme. Leur allocation de risque s’appu¬ie sur une analyse du comportement du marché financier sur plusieurs années. 

Cela signifie que la prise de risque envisagée au niveau des classes d’actifs est à la fois contrôlée avec soin et suivie en permanence.

 

Moyens flexibles 

Sur une période donnée, une classe d’actifs voit son niveau de risque fluctuer tandis que son comportement par rapport aux autres classes d’actifs subit des variations. Afin de rester fidèles à l’allocation de risque structurelle, les gérants ajustent de manière dynamique le montant investi dans chaque classe d’actifs. 

Tous les fonds multi-actifs ne sont pas aussi flexibles, mais nous estimons que la flexibilité est essentielle pour répon¬dre à l’objectif de rendement stable. 

Les gérants contrôlent très soign¬eusement les risques qu’ils prennent, et déterminent avec une importance égale le niveau de risque global à tout moment. 

Au vu des conditions de marché, les gérants ajustent le niveau de risque global de All Roads à la hausse ou à la baisse.

A broad tool kit 3 

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Marières premières

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Crédit

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Actions

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Actions émergentes

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Obligations souveraines

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Obligations indexées à l'inflation

 

Flexibility

 

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Dynamically altering the overall level of the portfolio’s risk with the aim of taking advantage of market upswings and mitigating against the impact of market downturns.  

Sur une période de six ans, LO Funds– All Roads a réalisé la totalité de ses objectifs4

 

L’équipe d’investissement

 

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Aurèle Storno, CFA
Gérant principal, Londres
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Sui Kai Wong
Gérant de portefeuille, Hong Kong
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Alain Forclaz, PhD
Client Portfolio Manager, Genève

 

Stratégie et philosophie d’investissement

 

1
Investir dans un univers vaste
All Roads investit dans une vaste palette d’actifs, parmi lesquels : les obli¬gations souveraines, les obligations d’entreprises, les obligations indexées à l’inflation, les actions des marchés développés, les actions émergentes et les matières premières. 
2 Allouer les risques de manière optimale
All Roads combine les risques liés aux classes d’actifs selon une approche spécifiquement définie pour obtenir une performance stable à travers divers cycles de marché. Cette allocation de risque reste stable, quel que soit l’envi¬ronnement de marché.
3
Allouer le capital de manière dynamique 
Afin de respecter l’allocation de risque définie ci-dessus, le capital du portefeu­ille est investi selon une approche dynamique. Le montant du capital investi dans chaque classe d’actifs est ajusté autant que nécessaire, en réponse aux variations des conditions de marché.
Cela implique de réduire le montant investi dans une classe d’actifs particu­lière si son niveau de risque augmente par rapport à celui des autres classes d’actifs, et ce, afin que l’exposition au risque du portefeuille à l’égard de la classe d’actifs en question reste stable.
De plus, les classes d’actifs que nous jugeons les plus attrayantes au vu des conditions de marché seront privilégiées. 
4 Ajuster le risque à la hausse/à la baisse
Tandis que l’allocation de risque entre les classes d’actifs reste stable, le niveau global de risque pris par All Roads est géré de manière dynamique. Le risque est ajusté à la hausse ou à la baisse en fonction des menaces/opportunités qui apparaissent sur les marchés financiers. 
Cet ajustement est possible grâce aux placements en titres extrêmement liquides qui permettent aux gérants de All Roads de réaliser les ajustements dans les délais appropriés, dès lors que cela s’avère nécessaire. 

 

 

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sources.

1 Il ne peut être garanti que l’objectif d’investissement du compartiment sera atteint, que le capital investi générera des rendements ou qu’une perte de capital substantielle sera évitée.
2 Le fonds de pension LO est un compte représentatif, mentionné à des fins purement illustratives. Il n’est pas ouvert à l’investissement direct. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des rendements futurs. Les actifs détenus/allocations sont sujets à modification. 
3 Les actifs détenus/allocations sont sujets à modification.
4 Source: LOIM. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des rendements futurs

 

informations importantes.

Lombard Odier Funds (ci-après le « Fonds ») est une société d’investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois. Le Fonds est autorisé et réglementé par la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF) en tant qu’organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) au sens de la Partie I de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 transposant la directive européenne 2009/65/CE, telle que modifiée (la « Directive OPCVM »). La société de gestion du Fonds est Lombard Odier Funds (Europe) S.A. (ci-après la « Société de gestion »), une société anonyme (SA) de droit luxembourgeois, ayant son siège social 291, route d’Arlon, 1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, autorisée et réglementée par la CSSF en qualité de société de gestion au sens de la directive européenne 2009/65/CE dans sa version modifiée. Le présent document commercial porte sur « LO Funds – All Roads », un  compartiment de Lombard Odier Funds (ci-après le « Compartiment »). Le présent document commercial a été préparé par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Le prospectus, les statuts, le document d’informations clés pour l’investisseur, le formulaire de souscription ainsi que les derniers rapports semestriels et annuels sont les seuls documents officiels d’offre des actions du Compartiment (les « Documents d’offre »). Les Documents d’offre sont disponibles en anglais, français, allemand et italien sur www.loim.com et peuvent être obtenus gratuitement au siège du Compartiment au Luxembourg : 291 route d’Arlon, 1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg Les informations fournies dans ce document commercial ne tiennent pas compte de circonstances, objectifs ou besoins spécifiques individuels. Elles ne constituent pas une analyse selon laquelle un investissement ou une stratégie conviendraient ou seraient appropriés à des circonstances personnelles. Elles n’offrent aucune garantie relative à un investissement ou une stratégie et ne constituent en rien un conseil personnalisé en investissement. Ce document de marketing n’est pas destiné à remplacer un conseil professionnel en investissement dans des produits financiers. Avant de réaliser un investissement dans le Compartiment, tout investisseur se doit de lire l’intégralité des Documents d’offre, et en particulier les facteurs de risques liés à un investissement dans le Compartiment. Nous tenons à attirer l’attention de l’investisseur sur le fait que l’obtention de rendements solides est conditionnée par la détention des titres sur le long terme, à savoir sur l’ensemble du cycle économique, et sur le fait que l’utilisation d’instruments financiers dérivés, dans le cadre de la stratégie d’investissement, peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment, ainsi que la volatilité de sa valeur nette d’inventaire. Il incombe aux investisseurs de vérifier si un tel placement est adapté à leur profil de risque ainsi qu’à leur situation personnelle et, si nécessaire, d’obtenir un avis professionnel indépendant quant aux risques et aux conséquences juridiques, réglementaires, fiscales, comptables et en matière de crédit. La réalisation de l’objectif d’investissement du Compartiment ne peut être garantie et il ne peut être garanti qu’un retour sur investissement sera dégagé. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable de performance future. Lorsque le Compartiment est libellé dans une monnaie autre que la monnaie de référence de l’investisseur, les variations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des titres et les revenus. Veuillez prendre en compte les facteurs de risque. Tous les indices de référence cités dans le présent document sont fournis à des fins informatives uniquement. Aucun indice de référence n’est directement comparable avec les objectifs de placement, la stratégie ou l’univers d’un Compartiment. La performance d’un indice de référence ne constitue pas un indicateur de la performance passée ou future d’un Compartiment. Il ne saurait être présumé que le Compartiment en question investira dans un quelconque titre entrant dans la composition d’un indice, quel qu’il soit, ni qu’il existe une corrélation entre la performance du Compartiment et celle de l’indice. L’objectif de profil performance/ risque constitue un but pour la construction du portefeuille. Il ne représente pas le profil performance/risque passé et ne saurait préjuger du profil performance/ risque futur. Les informations et les analyses contenues dans le présent document commercial sont basées sur des sources considérées comme fiables. Lombard Odier met tout en œuvre pour assurer l’actualité, l’exactitude et l’exhaustivité des informations contenues dans le présent document commercial. Cependant, toutes les informations et opinions exprimées ici, ainsi que les cours, les valorisations de marché et les calculs indiqués, peuvent être modifiées sans préavis. Source des chiffres : sauf mention contraire, les chiffres sont fournis par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et est susceptible d’évoluer avec le temps. Lombard Odier ne fournit pas de conseil fiscal et il appartient à chaque investisseur de consulter ses propres conseillers fiscaux. AVIS AUX RÉSIDENTS DES PAYS SUIVANTS : Autriche – Agent de paiement : Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG. Belgique – Fournisseur de services financiers : CACEIS Belgium S.A. Veuillez contacter votre conseiller fiscal pour connaître les impacts de l’impôt belge « TOB » (« Taxe sur les opérations boursières ») sur vos transactions, ainsi que les impacts du prélèvement à la source (« Précomptes mobiliers »). Lombard Odier dispose d’un service interne de gestion des plaintes. Vous pouvez introduire une plainte par l’intermédiaire de votre chargé de relation ou directement auprès de Lombard Odier (Europe) S.A. Luxembourg, Belgium Branch, Claim Management Service, Avenue Louise 81, Box 12, 1050 Bruxelles, Télécopie : (+32) 2 543 08. Vous pouvez également adresser votre plainte gratuitement au service national de gestion des plaintes en Belgique, OMBUDSMAN : North Gate II, Boulevard du Roi Albert II, nº 8 Boîte 2 2, 1000 Bruxelles, Tel : (+32) 2 545 77 70, Télécopie : +32 2 545 77 79, E-mail : Ombudsman@Ombusfin.be. France – Agent centralisateur : CACEIS Bank. Allemagne – Agent de paiement : DekaBank Deutsche Girozentrale. Italie – Agents de paiement : Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank International GmbH – Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank S.A., Italian Branch, BNP Paribas Securities Services, CACEIS Bank Italy Branch. Liechtenstein – Agent de paiement : LGT Bank AG. Luxembourg – Banque dépositaire, Agent d’administration centrale, Agent d’enregistrement, Agent de transfert, Agent de paiement et Agent de cotation : CACEIS Bank, succursale de Luxembourg. Pays-Bas – Agent de paiement : Lombard Odier Asset Management (Europe) Ltd, Netherlands Branch. Espagne – Agent de paiement : Allfunds Bank S.A. – numéro CNMV : 498. Singapour – Les Compartiments ne sont ni autorisés ni reconnus par l’Autorité monétaire de Singapour (la « MAS ») et il est interdit de proposer les actions aux particuliers à Singapour Chaque Compartiment est un « restricted scheme » au sens de la « Sixth Schedule to the Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Regulations » de Singapour. Ce document ne peut être diffusé (i) qu’à des « investisseurs institutionnels » en vertu de la section 304, chapitre 389 du « Securities and Futures Act » de Singapour (la « Loi »), (ii) qu’à des « personnes concernées » aux termes de la section 305 (1) de la Loi, (iii) qu’à des personnes qui satisfont aux exigences d’une offre formulée aux termes de la section 305 (2) de la Loi, ou (iv) qu’aux termes et conformément aux conditions des autres dispositions dérogatoires applicables de la Loi. Suède – Agent de paiement : Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ). Suisse – Le Compartiment est enregistré auprès de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). Les Documents d’offre ainsi que d’autres informations destinées aux Actionnaires peuvent être obtenus gratuitement auprès du représentant suisse : Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA., 6, avenue des Morgines, 1213 Petit-Lancy, Suisse. Agent payeur suisse : Banque Lombard Odier & Cie SA. 11, rue de la Corraterie 1204 Genève, Suisse. Publications concernant le Compartiment : www.fundinfo.com. Les cours d’émission et de rachat et la valeur nette d’inventaire (avec la mention « hors commissions ») des classes de parts distribuées en Suisse : www.swissfunddata.ch et www.fundinfo.com. Bank Lombard Odier & Co Ltd est une banque et un négociant en valeurs mobilières soumis à la surveillance de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). Royaume-Uni – Le présent document constitue une promotion financière et a été approuvé aux fins de la section 21 du Financial Services and Markets Act de 2000 par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Il a été approuvé pour la distribution par Lombard Odier (Europe) S.A., London Branch aux particuliers au Royaume-Uni. Le Compartiment est un « Recognised Scheme » au Royaume-Uni au sens du Financial Services and Markets Act de 2000. La réglementation britannique sur la protection des clients particuliers au Royaume-Uni et les indemnisations définies dans le cadre du « Financial Services Compensation Scheme » ne s’appliquent pas aux investissements ou aux services fournis par une personne à l’étranger. « UK facilities agent » : Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Lombard Odier (Europe) S.A. UK Branch est un établissement de crédit régulé au Royaume-Uni par la « Prudential Regulation Authority » (PRA) et soumis à une régulation limitée par la « Financial Conduct Authority » (FCA) et la « Prudential Regulation Authority » (PRA). Vous pouvez obtenir, sur demande, auprès de notre banque plus de détails sur la portée de notre autorisation et de notre réglementation par la PRA, ainsi que sur la réglementation par la FCA. Membres de l’Union européenne : La publication du présent document commercial a été approuvée par Lombard Odier (Europe) S.A., un établissement de crédit autorisé et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg. Les succursales de Lombard Odier (Europe) S.A. opèrent dans les territoires suivants : France : Lombard Odier (Europe). S.A. Succursale en France, un établissement de crédit dont les activités en France sont soumises à la surveillance limitée de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) et de l’Autorité des marchés financiers (AMF) pour ses activités de services d’investissement ; Espagne : Espagne : Lombard Odier (Europe) S.A. Sucursal en España, Lombard Odier Gestión (España) S.G.I.I.C., S.A.U., un établissement de crédit dont les activités en Espagne sont soumises à la surveillance de la Banque d’Espagne (Banco de España) et de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). 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