All Roads

Konzipiert für eine reibungslose Reise 1

 

Das Ziel von All Roads ist, eine stabile Wertentwicklung über verschiedene Konjunkturzyklen hinweg zu erreichen. 

All Roads investiert deshalb in verschiedene Anlageklassen, um Anlegern innerhalb eines Portfolios Zugang zu unterschiedlichen potenziellen Ertrags- und Diversifizierungsquellen zu ermöglichen. 

Flexibilität ist der Grundstein von All Roads. Dynamische Portfolioanpassungen sollen sicherstellen, dass All Roads jederzeit in Übereinstimmung mit den Anlagezielen eine optimale langfristige Kombination von Anlagerisiken und das für das jeweilige Marktumfeld am besten geeignete Gesamtrisiko eingeht.1

 

Fondsinformationen:

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Ein ausgefeiltes Vehikel für eine reibungslose Reise 1

 

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Intelligente Konstruktion 
Sorgfältig abgestimmtes Risikomanagement über verschiedene Anlageklassen hinweg
Intelligente Mechanik 
Die Anlagen des Portfolios werden dynamisch an das Marktumfeld angepasst
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Aktives Feintuning 
Flexible Reduzierung/ Erhöhung des Gesamtrisikos in Abhängigkeit von auftretenden Gefahren/Chancen
In der Praxis erprobt 
Die betriebliche Altersvorsorgeeinrichtung von Lombard Odier in der Schweiz wendet den Anlageansatz von All Roads seit 2009 an 2 

 

Warum investieren?

 

Konsistente Ziele

Das Ziel von All Roads ist eine gleichmässige Wertentwicklung. Dabei soll eine Rendite von Cash plus 3% bis 5% über die Konjunkturzyklen hinweg erreicht werden.1

All Roads wurde mit dem Ziel entwickelt, Anlegern die Möglichkeit zu geben, von einer breiten Palette von Assetklassen zu profitieren, um potenzielle Ertrags- und Diversifi­zierungsquellen bestmöglich zu nutzen.

Die Manager des Teilfonds kombi­nieren die Risiken der verschiedenen Anlageklassen so, wie es ihnen im Sinne einer stabilen und langfristigen Wertentwicklung optimal erscheint. Ihre „intelligente Risikoallokation“ basiert auf einer langjährigen Analyse des Investmentmarktverhaltens.

Daraus folgt ein sorgfältig kontrol­liertes und konstant überwachtes Eingehen kalkulierter Risiken über alle Anlageklassen hinweg.

 

Flexibler Ansatz 

Wie riskant eine bestimmte Anlageklasse ist, schwankt im Laufe der Zeit genau wie ihr Verhalten relativ zu anderen Anlageklassen. Um der intelligenten Risikoallokation treu zu bleiben, passen die Manager den in jede Anlageklasse investierten Betrag dynamisch an.

Nicht alle Multi-Asset-Fonds sind so flexibel, aber wir sind der Auffassung, dass Flexibilität entscheidend ist, um stabile Renditen zu erzielen. 

Genauso wichtig wie die stetige Kontrolle, wo sie Risiken eingehen, ist den Managern, wieviel Risiko sie insgesamt übernehmen. 

In Abhängigkeit vom Marktumfeld erhöhen oder verringern die Manager das Gesamtrisikoniveau des All Roads Fonds.

A broad tool kit 3 

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Rohstoffe

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Kredit

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Anlagen aus Industieändern market equities

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Schwellenländeranlagen

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Staatsanleihen

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Inflaionsgeschützte Anleihen

 

Flexibility

 

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Dynamische Anpassung des Gesamt-risikos des Portfolios mit dem Ziel, von Marktaufschwüngen zu profi¬tieren und die Auswirkungen von Markteinbrüchen abzufedern.

Über einen Zeitraum von sechs Jahren betrachtet hat der LO Funds – All Roads sämtliche Ziele erreicht. 4

 

Das Investment-Team

 

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Aurèle Storno, CFA
Lead Portfolio Manager, London
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Sui Kai Wong
Portfolio Manager, Hongkong
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Alain Forclaz, PhD
Client Portfolio Manager, Genf

 

Anlagestrategie und -philosophie

 

1
Breites Anlagespektrum 
All Roads investiert in eine breite Palette von Anlageklassen, darunter: Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, inflationsindexierte Anleihen, Aktien (sowohl aus Industrie- als auch Schwellenländern), Rohstoffe 
2 Optimale Risikoallokation 
All Roads kombiniert die Risiken der Anlageklassen in einer Weise, die auf eine stabile Wertentwicklung über Konjunkturzyklen hinweg abzielt. Diese Risikoallokation bleibt unabhängig vom Marktumfeld konstant. 
3 Dynamische Kapitalallokation 
Um die oben definierte optimale Risikoallokation einzuhalten, wird das Kapital des Portfolios dynamisch angelegt. Die Höhe des in jeder Anlageklasse investierten Kapitals wird angepasst, wenn Veränderungen der Marktdynamik erfordern. 
Steigt das Risiko einer bestimmten Anlageklasse relativ zu anderen An¬lageklassen, dann wird der in diese Anlageklasse investierte Betrag reduziert, damit die Risikoexposition des Portfolios gegenüber dieser Anlageklasse konstant bleibt. 
Dies bedeutet auch, dass wir, wenn sich das Marktumfeld ändert, Anlageklas¬sen, die uns attraktiver erscheinen, bevorzugen. 
4 Risikoerhöhung/-reduzierung​
Die Risikoverteilung auf die einzelnen Anlageklassen bleibt konstant, aber das von All Roads eingegangene Gesamtrisiko ist dynamisch. Das Risiko wird je nach den an den Investmentmärkten existierenden Risiken oder Chancen reduziert oder erhöht. 
Möglich ist dies, weil der Teilfonds in sehr liquide Wertpapiere investiert. Dies erlaubt den Managern, jederzeit nach Bedarf Anpassungen vorzunehmen. 

 

Fondsinformationen:

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sources.

1 Es besteht keine Gewähr, dass die Anlageziele erreicht werden oder eine Rendite erzielt wird oder hohe Kapitalverluste vermieden werden können. 
2. Der LO Pension Fund ist ein repräsentatives Portfolio, das nur zur Veranschaulichung dient und in das nicht direkt investiert werden kann. Die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung ist kein zuverlässiger Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Positionen/ Allokationen können sich ändern.
3. Positionen/ Allokationen können sich ändern.
4. Quelle: LOIM. Die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung ist kein zuverlässiger Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

 

WICHTIGE HINWEISE.

Lombard Odier Funds (nachfolgend der „Fonds“) ist eine Luxemburger Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV). Der Fonds wird von der Luxemburger Aufsichtsbehörde Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) reguliert und ist von dieser als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 zugelassen, mit dem die EU-Richtlinie 2009/65/EG in ihrer jeweils gültigen Fassung („OGAW-Richtlinie“) umgesetzt wird. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist Lombard Odier Funds (Europe) S.A. (nachfolgend die Verwaltungsgesellschaft), eine in Luxemburg domizilierte Aktiengesellschaft (SA), die ihren eingetragenen Sitz in 291, Route d’Arlon, 1150 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg hat und von der CSSF als eine Verwaltungsgesellschaft im Sinne der EU-Richtlinie 2009/65/EG in ihrer jeweils gültigen Fassung zugelassen ist und reguliert wird. Dieses Marketingdokument bezieht sich auf „All Roads“, einen Teilfonds von Lombard Odier Funds (nachstehend der „Teilfonds“ genannt). Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited erstellt. Der Prospekt, die Satzung, die Wesentlichen Anlegerinformationen, das Zeichnungsformular sowie die jüngsten Jahres- und Halbjahresberichte sind die einzigen offiziellen Emissionsunterlagen für die Anteile des Teilfonds (die „Emissionsunterlagen“). Die Emissionsunterlagen sind in englischer, französischer, deutscher und italienischer Sprache unter www.loim. com verfügbar und können am eingetragenen Sitz des Teilfonds in Luxemburg kostenlos angefordert werden: 291, Route d’Arlon, 1150 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg. Die Informationen in dieser Marketingmitteilung berücksichtigen weder die spezifischen Lebensumstände, Ziele oder Bedürfnisse einer bestimmten Person noch stellen sie Research dar oder erheben den Anspruch, dass eine Anlagestrategie für individuelle Umstände geeignet oder angemessen ist oder dass eine bestimmte Anlage oder Strategie eine persönliche Anlageberatung für den jeweiligen Anleger darstellt. Diese Marketingmitteilung ersetzt keine professionelle Beratung zu Anlagen in Finanzprodukte. Vor einer Anlage in den Teilfonds sollten die Anleger die gesamten Emissionsunterlagen, insbesondere den Abschnitt zu den Risikofaktoren in Bezug auf eine Anlage in den Teilfonds, lesen. Wir weisen die Anleger auf den langen Zeitraum hin, der für die Erzielung von Renditen in einem Konjunkturzyklus notwendig ist, und der Einsatz von Finanzderivaten als Teil der Anlagestrategie kann einen stärkeren Hebeleffekt zur Folge haben und das Gesamtrisiko des Teilfonds sowie die Volatilität seines Nettoinventarwerts erhöhen. Die Anleger sollten gründlich prüfen, ob eine solche Anlage im Einklang mit ihrem individuellen Risikoprofil und ihren persönlichen Umständen steht, und gegebenenfalls zusammen mit einem unabhängigen Fachberater die damit zusammenhängenden spezifischen Risiken sowie die etwaigen rechtlichen, regulatorischen, kreditspezifischen, steuerlichen und buchhalterischen Auswirkungen beurteilen. Es besteht keine Gewähr, dass das Anlageziel des Teilfonds erreicht oder eine Kapitalrendite erzielt wird. Die in der Vergangenheit erzielte Performance bietet keine Gewähr für zukünftige Ergebnisse. Wenn der Teilfonds auf eine andere Währung als die Basiswährung eines Anlegers lautet, können Wechselkursschwankungen die Preise und Erträge beeinträchtigen. Bitte beachten Sie die Risiken. Hier enthaltene Angaben zu Benchmarks/Indizes dienen nur Informationszwecken. Weder die Benchmarks noch die Indizes sind mit den Anlagezielen, der Strategie oder dem Universum eines Teilfonds direkt vergleichbar. Aus der Wertentwicklung einer Benchmark lässt sich nicht auf die vergangene oder zukünftige Performance eines Teilfonds schließen. Es darf nicht angenommen werden, dass der entsprechende Teilfonds in spezifische, in einem Index enthaltene Wertpapiere investieren wird oder dass die Performance des Teilfonds mit der Wertentwicklung des Index korreliert. Das angestrebte Performance-Risiko-Verhältnis stellt ein Ziel der Portfoliokonstruktion dar. Es bildet nicht das vergangene Performance-RisikoVerhältnis ab und bietet keine Gewähr für das tatsächliche zukünftige PerformanceRisiko-Verhältnis. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Analysen basieren auf Quellen, die als verlässlich erachtet werden. Lombard Odier ist bestrebt, deren Aktualität, Genauigkeit und Vollständigkeit sicherzustellen. Alle Informationen und Meinungen sowie die hierin enthaltenen Preisangaben, Marktbewertungen und Berechnungen können sich jedoch jederzeit ohne Vorankündigung ändern. Datenquelle: Sofern nicht anders angegeben, wurden die Daten von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited erstellt. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Umständen jedes einzelnen Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. Lombard Odier bietet keine Steuerberatung an, und dem Anleger wird empfohlen, sich von seinem eigenen Steuerberater beraten zu lassen. HINWEIS FÜR ANLEGER, DIE IN DEN FOLGENDEN LÄNDERN ANSÄSSIG SIND: Österreich – Zahlstelle: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG. Belgien – Finanzdienstleister: CACEIS Belgium S.A. – Der Teilfonds ist nicht für belgische Privatanleger geeignet, sofern sie nicht mindestens 250.000 EUR investieren. Bitte kontaktieren Sie Ihren Steuerberater, um sich über die Auswirkungen der belgischen Steuer „TOB“ („Taxe sur les Opérations Boursières“) auf Ihre Transaktionen und die Auswirkungen der Quellensteuer („Précomptes mobiliers“) zu informieren. Lombard Odier verfügt über eine interne Beschwerdestelle. Sie können eine Beschwerde über Ihren Kundenbetreuer einreichen oder direkt bei Lombard Odier (Europe) S.A. Luxembourg, Belgium Branch, Claim Management Service, Avenue Louise 81, Box 12, 1050 Brüssel, Fax: (+32) 2 543 08. Alternativ können Sie Ihre Beschwerde kostenlos an die nationale Beschwerdestelle in Belgien, OMBUDSMAN, richten: North Gate II, Boulevarddu Roi Albert II, n°8 Boîte 2 2, 1000 Brüssel, Tel : (+32) 2 545 77 70, Fax: (+32) 2 54577 79, E-Mail: Ombudsman@Ombusfin.be. Frankreich – Zentralverwaltungsagent: CACEIS Bank. Deutschland – Zahlstelle: DekaBank Deutsche Girozentrale. Italien – Zahlstellen: Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank International GmbH – Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank S.A., Italian Branch, BNP Paribas Securities Services, CACEIS Bank Italy Branch. Liechtenstein – Zahlstelle: LGT Bank AG. Luxemburg – Depotbank, Zentralverwaltungsagent, Register-, Transfer-, Zahlund Notierungsstelle: CACEIS Bank, Niederlassung Luxemburg. Niederlande – Zahlstelle: Lombard Odier Asset Management (Europe) Ltd, Netherlands Branch. Spanien – Zahlstelle: Allfunds Bank S.A. - CNMV Number: 498. Schweden – Zahlstelle: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ). Schweiz – Der Teilfonds ist bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) registriert. Die Emissionsunterlagen sowie die anderen Anlegerinformationen sind kostenlos beim Vertreter in der Schweiz erhältlich: Lombard Odier Asset Management (Switzerland) S.A., 6, avenue des Morgines, 1213 Petit-Lancy, Schweiz. Zahlstelle in der Schweiz: Bank Lombard Odier & Co AG. 11, Rue de la Corraterie, 1204 Genf, Schweiz. Publikationen zum Teilfonds: www.fundinfo.com. Ausgabe- und Rücknahmepreise und/oder Nettoinventarwert (mit dem Zusatz „ohne Kommissionen“) der in der Schweiz vertriebenen Anteilsklassen: www. swissfunddata.ch und www.fundinfo.com. Die Bank Lombard Odier & Co AG ist eine Bank und ein Effektenhändler und wird von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) reguliert. Vereinigtes Königreich – Dieses Dokument wirbt für Finanzprodukte und wurde für die Zwecke von Section 21 des Financial Services and Markets Act 2000 von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited genehmigt. Es wurde von Lombard Odier (Europe) S.A., London Branch, für den Vertrieb an Privatkunden im Vereinigten Königreich genehmigt. Der Teilfonds ist im Vereinigten Königreich als „Recognised Scheme“ nach dem Financial Services and Markets Act 2000 anerkannt. Die britischen Vorschriften für den Schutz von Privatanlegern im Vereinigten Königreich sowie der Anspruch auf Entschädigungsleistungen im Rahmen des Financial Services Compensation Scheme gelten nicht für Anlagen oder Dienstleistungen, die von einer ausländischen Person („overseas person“) bereitgestellt bzw. erbracht werden. Informations- und Zahlstelle („UK Facilities Agent“) im Vereinigten Königreich: Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Lombard Odier (Europe) S.A. UK Branch wird im Vereinigten Königreich durch die Prudential Regulation Authority (PRA) beaufsichtigt und unterliegt in beschränktem Umfang der Regulierung durch die Financial Conduct Authority (FCA) und die Prudential Regulation Authority (PRA). Nähere Angaben zum Umfang unserer Zulassung und Regulierung durch die PRA sowie unserer Regulierung durch die FCA erhalten Sie von uns auf Anfrage. Singapur – Die Teilfonds sind von der singapurischen Finanzmarktaufsicht Monetary Authority of Singapore („MAS“) weder genehmigt noch zugelassen, und die Anteile dürfen Privatanlegern nicht angeboten werden. Jeder Teilfonds ist nach dem sechsten Anhang zur Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Verordnung von Singapur als „Restricted Scheme“ anerkannt. Dieses Dokument darf nur wie folgt übermittelt werden: (i) an „institutionelle Anleger“ gemäß Section 304 des Securities and Futures Act, Chapter 289 von Singapur (das „Gesetz“), (ii) an Personen gemäß Section 305(1) des Gesetzes („relevant persons“), (iii) an Personen, die die Anforderungen für ein Angebot erfüllen, das nach Section 305(2) des Gesetzes unterbreitet wurde, oder (iv) gemäß und in Übereinstimmung mit den Bedingungen sonstiger anwendbarer Ausnahmebestimmungen des Gesetzes. Mitglieder der Europäischen Union – Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier (Europe) S.A., einem in Luxemburg durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) zugelassenen und regulierten Kreditinstitut, genehmigt. Lombard Odier (Europe) S.A. hat Niederlassungen in den folgenden Ländern: Frankreich: Lombard Odier (Europe). S.A., Succursale en France, ein Kreditinstitut, das in Frankreich im Hinblick auf seine Anlagedienstleistungen in beschränktem Umfang der Aufsicht der Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) und der Autorité des marchés financiers (AMF) untersteht; Spanien: Lombard Odier (Europe) S.A., Sucursal en España, Lombard Odier Gestión (España) S.G.I.I.C., S.A.U., Kreditinstitute, die in Spanien in beschränktem Umfang der Aufsicht der Banco de España und der Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) unterstehen. Vereinigte Staaten: Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die USA versandt, dorthin mitgenommen, dort verteilt oder an US-Personen abgegeben werden. Die vorliegende Marketingmitteilung darf ohne vorherige schriftliche Genehmigung von Lombard Odier weder ganz noch auszugsweise vervielfältigt, übermittelt, abgeändert oder zu öffentlichen oder kommerziellen Zwecken verwendet werden.

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